Indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) mencapai rekor tertinggi di atas 47.500 selama perdagangan awal Senin. Kenaikan sentimen pasar disebabkan oleh optimisme seputar kemungkinan kesepakatan perdagangan antara AS dan China, yang dapat mencegah penerapan tarif tinggi oleh Presiden Donald Trump. Pembatasan China terhadap mineral tanah jarang dan biaya pelabuhan baru untuk kapal barang asing masih belum teratasi. Raksasa teknologi termasuk Alphabet, Amazon, Apple, Meta, dan Microsoft dijadwalkan akan merilis laporan pendapatan kuartal ketiga minggu ini, memberikan wawasan lebih lanjut tentang pasar.

Keputusan Suku Bunga Federal Reserve

Federal Reserve akan mengumumkan keputusan suku bunga terbarunya pada hari Rabu, dengan kemungkinan pemangkasan sebesar seperempat poin. Para pelaku pasar ingin memahami sikap Fed terhadap kemungkinan pemangkasan suku bunga ketiga berturut-turut pada bulan Desember. Indeks Dow Jones Industrial Average, yang merupakan indeks berbasis harga dari 30 perusahaan besar AS, dipengaruhi oleh beberapa faktor. Ini termasuk pendapatan perusahaan, data makroekonomi, suku bunga, dan inflasi, yang semuanya berkontribusi pada sentimen pasar secara keseluruhan. Teori Dow, yang dikembangkan oleh Charles Dow, menggunakan tren pasar dan analisis volume untuk mengidentifikasi fase investasi kunci. Perdagangan DJIA dapat dilakukan melalui ETF, futures, opsi, dan reksa dana, memungkinkan berbagai metode untuk mendapatkan eksposur pasar. Dengan Dow mencapai rekor tertinggi yang baru, kita harus fokus pada risiko peristiwa penting yang dijadwalkan minggu ini. Optimisme pasar saat ini tergantung pada hasil positif dari tiga pemicu kunci: kesepakatan perdagangan AS-China, pendapatan teknologi besar, dan Federal Reserve yang dovish. Kekecewaan dari peristiwa-peristiwa ini dapat memicu peningkatan volatilitas yang tajam.

Risiko Pasar dan Volatilitas

Keputusan suku bunga Federal Reserve pada hari Rabu adalah peristiwa utama, meskipun pemangkasan sebesar seperempat poin hampir sepenuhnya telah diperhitungkan, dengan futures suku bunga menunjukkan probabilitas 92%. Kita telah melihat di siklus sebelumnya, seperti yang terjadi pada tahun 2019, bahwa reaksi terbesar pasar adalah terhadap panduan ke depan. Dengan laporan CPI terbaru menunjukkan inflasi inti tetap stabil di 3,1%, ketidakpastian dari Fed tentang pemangkasan Desember dapat dengan mudah membuat investor cemas. Pendapatan minggu ini dari lima dari ‘Magnificent Seven’ sangat penting untuk arah pasar secara keseluruhan. Kita melihat bagaimana beberapa saham ini bertanggung jawab atas lebih dari 60% kenaikan total S&P 500 pada tahun 2023, dan konsentrasi mereka hanya meningkat sejak saat itu. Kejutan negatif dari perusahaan besar seperti Apple atau Microsoft bisa menjadi pemicu yang menghentikan reli ini. Batas waktu tarif pada 1 November adalah risiko yang paling mendesak, dan kita harus memperhatikan derivatif volatilitas untuk perlindungan. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) saat ini diperdagangkan di sekitar 14, yang relatif rendah, menunjukkan ketidakpedulian mengingat potensi berita perdagangan yang negatif. Kami percaya membeli opsi berjangka pendek pada ETF indeks seperti SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) menawarkan perlindungan cerdas terhadap pasar yang hanya memperhitungkan berita baik. Dengan arus silang ini, kita dapat menggunakan strategi opsi yang memperoleh keuntungan dari pergerakan harga yang besar, terlepas dari arah. Opsi straddle pada ETF DIA atau QQQ menjelang pengumuman Fed bisa menjadi cara efektif untuk memainkan potensi pergerakan tajam. Jika pasar mencerna berita minggu ini dengan baik, kita bisa melihat dorongan menuju 48.000, tetapi kegagalan di garis depan mana pun bisa dengan mudah melihat penarikan cepat untuk menguji level 46.500.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.