Dolar AS memulai minggu dengan penurunan kecil, di tengah antisipasi kemajuan perdagangan antara AS dan China. Sikap hati-hati ini mempengaruhi pasar menjelang beberapa keputusan suku bunga penting dari bank sentral. Indeks Dolar AS mengalami kemunduran setelah dua hari naik, dipengaruhi oleh imbal hasil Treasury AS yang campur aduk dan optimisme perdagangan. Data penting seperti Indeks Harga Rumah S&P/Case-Shiller dan berbagai laporan manufaktur dan minyak AS akan dirilis.

Pergeseran Pasar yang Diharapkan

Pemulihan EUR/USD menghadapi hambatan di sekitar 1.1650, dengan data Kepercayaan Konsumen GfK Jerman dan Ekspektasi Inflasi Konsumen dari ECB yang akan datang. GBP/USD rebound kembali ke angka rendah 1.3300-an, dengan data kredit BoE yang akan segera dirilis. USD/JPY mencapai level tertinggi dalam empat minggu, melanjutkan kenaikan tujuh hari dengan Kepercayaan Konsumen Jepang berikutnya. AUD/USD rebound ke puncak tiga minggu di sekitar 0.6560, dengan data inflasi Australia yang masih tertunda. Minyak WTI melihat kenaikan kecil, sejenak melebihi $62.00 per barel karena harapan perjanjian perdagangan. Sebaliknya, Emas merosot ke level terendah tiga minggu di sekitar $3,970 per ons dan Perak jatuh ke $46.00, terendah dalam empat minggu. Dengan pertemuan bank sentral di depan mata, kecermatan terlihat sebagai tema dominan. Awal minggu yang tenang di pasar menunjukkan para trader ragu untuk mengambil posisi besar sebelum mendapatkan kejelasan lebih dari pembuat kebijakan. Lingkungan ini ideal untuk strategi yang mendapatkan keuntungan dari potensi lonjakan volatilitas, daripada taruhan arah.

Proyeksi Dolar AS

Untuk Dolar AS, penurunan kecil ini tampaknya hanya jeda, bukan pembalikan. Mengingat Indeks Harga Konsumen AS terbaru untuk September 2025 mencatat 2.8% yang masih tinggi, kami percaya Federal Reserve akan menunjukkan sikap “tinggi lebih lama” dalam pertemuan November mendatang. Kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan jangka pendek pada DXY untuk memposisikan diri atas kemungkinan kejutan hawkish yang bisa memecah konsolidasi terbaru. Pasangan EUR/USD terus berjuang di level resistensi 1.1650, yang telah bertahan beberapa kali sejak kuartal kedua 2025. Dengan data PMI manufaktur Jerman terbaru menunjukkan kontraksi di 48.5, prospek ekonomi untuk zona Euro tetap lemah dibandingkan dengan AS. Kami melihat peluang untuk membeli opsi put dengan harga eksekusi sedikit di bawah 1.1600, mengantisipasi penolakan dari zona teknis kunci ini. Rebound kecil Sterling di GBP/USD tampaknya rapuh setelah penurunannya yang berkepanjangan. Bank of England menghadapi pilihan sulit, karena inflasi Q3 2025 tetap tinggi di 3.5% meskipun pertumbuhan ekonomi terhambat. Ketidakpastian ini membuat strategi opsi “strangle” menarik, di mana kami akan membeli opsi panggilan dan put yang berada di luar uang untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar ke arah mana pun setelah pengumuman. Tren kenaikan di USD/JPY di atas 153.00 tetap menjadi tren terjelas di antara mayor. Selisih suku bunga antara Fed dan Bank of Japan, tema dominan sejak siklus kenaikan suku bunga dimulai pada 2022, terus mendukung dolar. Kami harus terus menggunakan kontrak berjangka untuk mempertahankan posisi panjang, menggunakan trailing stop untuk melindungi keuntungan dari perubahan sentimen yang tiba-tiba. Dalam komoditas, minyak mentah WTI yang bertahan di atas $62 per barel tampaknya didukung oleh faktor-faktor fundamental di luar harapan perjanjian perdagangan. OPEC+ baru saja mengkonfirmasi bahwa pemotongan produksinya akan berlanjut hingga kuartal pertama 2026, memberikan dasar yang kuat di bawah harga. Kami menganggap ini sebagai waktu yang baik untuk membeli opsi panggilan dengan harga eksekusi $65, bertaruh pada pengetatan pasokan menjelang bulan-bulan musim dingin. Penurunan tajam emas ke dekat $3,970 per ons menunjukkan betapa sensitifnya emas terhadap sentimen risiko setelah lonjakan historisnya selama perlambatan global 2023-2024. Saat modal beralih dari tempat aman, tren pengambilan keuntungan ini mungkin berlanjut, khususnya jika perjanjian perdagangan AS-China terwujud. Kami percaya menjual kontrak berjangka emas atau membeli opsi put pada ETF emas adalah cara yang bijaksana untuk melindungi diri dari suasana pasar “risk-on” yang berkelanjutan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.