Euro terus naik, mencapai di atas 1.1650 di tengah harapan untuk kesepakatan perdagangan AS-Cina dan ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve. Pernyataan positif dari Presiden AS Donald Trump mengenai pertemuannya dengan Presiden Cina Xi Jinping telah menjaga tekanan pada Dolar AS. Trump berencana untuk bertemu Xi pada hari Kamis, setelah mencapai kesepakatan dengan Jepang mengenai pasokan mineral langka. Data inflasi AS menunjukkan kemungkinan pemotongan suku bunga Fed sebesar 25 basis poin, meskipun penutupan pemerintah memengaruhi pengumpulan data. Euro mengalami sedikit kenaikan terhadap mata uang lain, sementara pemulihan Dolar AS bergantung pada sinyal dari Fed mengenai pemotongan di bulan Desember.

Analisis Data Zona Euro

Data ekonomi Zona Euro tetap lemah, terlihat dari Indeks Kepercayaan Konsumen GFK Jerman yang jatuh lebih dari yang diperkirakan. Kesepakatan AS-Jepang untuk mengurangi ketergantungan pada mineral Cina juga memengaruhi sentimen pasar, dengan Euro diuntungkan dari suasana risiko yang lebih positif. Analisis teknis menunjukkan bahwa EUR/USD perlu melewati resistance di 1.1670 dan 1.1730 untuk mengonfirmasi tren bullish. Ketegangan perdagangan AS-Cina, yang kembali berlanjut dengan kembalinya Trump ke Gedung Putih, terus memengaruhi ekonomi global. Hambatan perdagangan telah meningkat, menyebabkan kenaikan harga barang-barang yang terpengaruh. Dengan EUR/USD menekan resistance di dekat 1.1670, fokus kami segera tertuju pada keputusan Federal Reserve besok. Pasar memperhitungkan pemotongan suku bunga, yang saat ini melemahkan dolar. Kami melihat ini sebagai skenario klasik “beli rumor”, yang menciptakan risiko signifikan jika pernyataan Fed tidak se-dovish yang diharapkan. Untuk beberapa hari ke depan, strategi opsi ideal untuk menghadapi volatilitas dari pengumuman Fed. Mengingat sifat biner dari peristiwa ini, membeli straddle jangka pendek di EUR/USD dapat efektif, karena akan mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar ke salah satu arah. Volatilitas tersirat meningkat, mencerminkan ketidakpastian ini, mirip dengan pola yang kami lihat menjelang pertemuan FOMC selama siklus kenaikan suku bunga yang penuh gejolak 2022-2023.

Strategi Manajemen Risiko

Melihat data, pasar hampir pasti akan ada pemotongan suku bunga. Alat CME FedWatch, hingga pagi ini, menunjukkan probabilitas 92% untuk pengurangan sebesar 25 basis poin, yang menjelaskan kelemahan dolar saat ini. Setiap penyimpangan dari ini, terutama kurangnya sinyal untuk pemotongan ketiga di bulan Desember, dapat memicu pembalikan tajam dan mengirim EUR/USD kembali ke level support 1.1575. Di luar Fed, narasi perdagangan AS-Cina yang diperbarui di bawah Presiden Trump adalah pendorong utama selera risiko. Situasi ini sangat tergantung pada berita, membuat taruhan arah jangka panjang dengan futures menjadi berisiko. Sebaiknya kita mempertimbangkan menggunakan opsi dengan jangka waktu lebih panjang, seperti kontrak bulan Desember atau Januari, untuk memposisikan diri menghadapi volatilitas yang berkelanjutan saat pembicaraan perdagangan ini berkembang. Kami ingat bagaimana ini terjadi selama perang dagang 2018-2019, ketika perubahan nada yang tiba-tiba menyebabkan pergerakan tajam dalam pasangan mata uang dan ekuitas. Saat itu, pasar bereaksi langsung terhadap komentar presiden, pola yang tampaknya berulang kembali. Memantau indeks VIX, yang saat ini tenang di angka 15.6, akan menjadi kunci; lonjakan di atas 20 akan menunjukkan pergeseran signifikan kembali ke sentimen risiko terkendali. Oleh karena itu, pendekatan hati-hati dengan menggunakan strategi risiko terdefinisi sangatlah diperlukan. Bagi mereka yang mengantisipasi kenaikan Euro yang berkelanjutan, spread call bullish memungkinkan partisipasi dalam potensi kenaikan sambil membatasi kerugian jika Fed mengecewakan. Sebaliknya, jika kami percaya bahwa data kepercayaan konsumen Jerman yang lemah pada akhirnya akan membebani Euro, spread put bearish menawarkan cara untuk memposisikan diri untuk penurunan tanpa mengambil risiko tak terbatas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.