UnitedHealth Group mendekati titik krusial di grafik sahamnya. Sesi-sesi terbaru akan menunjukkan apakah pemulihannya dari posisi rendah di bulan Agustus dapat bertahan atau jika penjual kembali menguasai pasar. Saham ini mendekati garis tren yang sebelumnya memberikan dukungan tetapi sekarang menjadi hambatan. Secara historis, garis tren mendukung kenaikan saham dari awal 2025, memuncak antara $455,84 dan $475,27 pada bulan April. Setelah jatuh di bawah garis ini, garis tersebut berubah menjadi hambatan di angka $439,32. Penolakan dari titik ini menyebabkan saham turun ke rentang rendah $240, menghapus keuntungan. Setelah mencapai titik terendah di bulan Agustus, saham ini telah bangkit ke rentang $365-$382. Usaha ini menghadapi garis tren yang menurun di sekitar $382,96. Pergerakan saham pada titik ini akan menunjukkan apakah pembeli dapat mengambil kembali posisi. Laporan pendapatan terbaru UNH menunjukkan laba per saham sebesar $2,92 dengan pendapatan $113,16 miliar untuk Q3 2025. Meskipun melebihi perkiraan pasar, angka tersebut sedikit di bawah angka percakapan laba sebesar $2,93 sebesar 0,34%. Dasar fundamental perusahaan yang solid kontras dengan kurangnya antusiasme untuk membeli dan melewati hambatan. Untuk pergeseran yang optimis, harga harus ditutup di atas $382,96 dengan tindak lanjut. Sebaliknya, jika hambatan bertahan, saham bisa kembali ke rentang $365 atau lebih rendah. Manajemen risiko yang baik bagi pembeli melibatkan menunggu konfirmasi di atas $382,96, sementara penjual harus menjaga batasan di atas $385. Sesi trading mendatang akan menunjukkan arah mana yang mendominasi.

Untuk trader derivatif, ketidakpastian ini menciptakan peluang, dengan volatilitas tersirat meningkat. Harga opsi untuk UNH sekarang menunjukkan pergerakan yang diharapkan sekitar 6% dalam 30 hari ke depan, yang berada di persentil 80 dari rentang historisnya selama setahun terakhir. Ini berarti premi opsi meningkat, yang perlu kita pertimbangkan dalam strategi apa pun. Jika kita melihat pergerakan kuat dan penutupan di atas $382,96, itu akan menjadi sinyal untuk mengambil posisi optimis. Kita bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan Desember, mungkin dengan harga pelaksanaan $390, untuk menangkap momentum menuju $400. Pendekatan yang lebih konservatif adalah melakukan bull call spread untuk mengurangi biaya, mengingat volatilitas yang tinggi. Di sisi lain, jika saham terhambat dan ditolak pada level $382,96, tren penurunan tetap berlaku. Pandangan bearish ini didukung oleh data opsi, di mana risiko reversal delta 25 menunjukkan bahwa opsi put jauh lebih mahal dibandingkan opsi call. Kegagalan di sini akan membuat membeli opsi put dengan harga pelaksanaan $370 pada bulan Desember menjadi cara yang menarik untuk bersiap-siap untuk penurunan kembali ke level dukungan $365. Kita juga harus ingat faktor eksternal yang berperan, karena seluruh sektor kesehatan sedang tegang. Para investor dengan cemas menunggu pemberitahuan tarif Medicare Advantage 2026 dari pemerintah, yang akan dirilis dalam beberapa minggu mendatang. Pengumuman yang mengecewakan dapat menjadi pemicu yang mengonfirmasi hambatan dan mendorong saham lebih rendah, terlepas dari pola grafik.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.