Pasangan AUD/JPY menguat menjadi 100.30 selama sesi Asia pada hari Rabu. Pergerakan ini mengikuti rilis data inflasi dari Australia yang lebih tinggi dari yang diharapkan, di mana Indeks Harga Konsumen (CPI) naik 1.3% dibandingkan dengan kuartal sebelumnya (QoQ) di Q3, dibandingkan dengan 0.7% di Q2, melampaui pertumbuhan 1.1% yang diperkirakan oleh pasar. Inflasi CPI Australia meningkat menjadi 3.2% secara tahunan (YoY) di Q3, lebih tinggi dari 3.0% yang diharapkan, sementara CPI bulanan untuk Agustus naik menjadi 3.5% YoY, melampaui proyeksi 3.1%. Data ini memengaruhi keputusan suku bunga Bank Sentral Australia, mengurangi kemungkinan pemotongan suku bunga dalam waktu dekat.

Strategi Fiskal Jepang

Komentar Perdana Menteri Jepang dan Departemen Keuangan AS mengurangi kekhawatiran tentang strategi fiskal Jepang, yang memengaruhi stabilitas JPY. BoJ diperkirakan akan mempertahankan suku bunganya sebesar 0.5% dalam pertemuan hari Kamis, dengan pasar menantikan arahan Gubernur Kazuo Ueda setelah pertemuan tersebut untuk kebijakan di masa depan. Beberapa faktor mempengaruhi Dolar Australia, termasuk keputusan suku bunga RBA dan harga Bijih Besi, ekspor utama Australia. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang utama, juga mempengaruhi AUD, lebih lanjut didorong oleh neraca perdagangan Australia dan sentimen pasar. Dengan data inflasi Australia yang lebih tinggi dari yang diharapkan hari ini, pergerakan untuk Dolar Australia yang lebih kuat semakin terbangun. Lonjakan CPI kuartal ketiga ke 1.3% memaksa kita untuk mempertimbangkan kembali jadwal kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Reserve Bank of Australia. Pasar berjangka sekarang memperkirakan kemungkinan pemotongan suku bunga RBA kurang dari 15% sebelum pertengahan 2026, menciptakan perbedaan kebijakan yang jelas dengan Jepang. Kekuatan Australia ini didukung oleh penguatan harga komoditas dan ekonomi Tiongkok yang tangguh. Data terbaru menunjukkan harga bijih besi tetap stabil di atas $120 per ton, sementara PMI manufaktur Tiongkok yang terbaru, dirilis minggu lalu, tiba-tiba naik menjadi 51.2, menandakan pertumbuhan. Latar belakang ini memberikan alasan fundamental yang kuat untuk mendukung AUD, terutama dibandingkan dengan mata uang yang memiliki bank sentral yang lebih dovish.

Keputusan Suku Bunga Bank Jepang

Di sisi lain pasangan ini, Bank of Japan diperkirakan akan mempertahankan suku bunga kebijakan di 0.5% dalam pertemuannya besok. Melihat kembali, BoJ sangat hati-hati sejak kenaikan suku bunga kecilnya pada akhir 2024 dan awal 2025, memprioritaskan stabilitas daripada pengetatan yang agresif. Ketidakaktifan yang dapat diprediksi ini seharusnya menjaga perbedaan suku bunga antara Australia dan Jepang tetap lebar, menguntungkan perdagangan carry. Dalam beberapa minggu ke depan, kami melihat para trader bersiap untuk kenaikan lebih lanjut dalam AUD/JPY, yang sudah diperdagangkan di atas level kunci 100.00. Menggunakan opsi panggilan dengan harga strike sekitar 101.50 atau 102.00 untuk kedaluwarsa Desember bisa menjadi cara efektif untuk menangkap pergerakan yang diharapkan ini sambil mengelola risiko. Volatilitas tersirat mungkin meningkat sekitar pengumuman BoJ, jadi saat masuk akan sangat penting. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.