Selama kunjungannya ke Korea Selatan, Presiden AS Donald Trump menyatakan bahwa ia tidak akan meminta Federal Reserve untuk meningkatkan suku bunga. Trump mengumumkan komitmen investasi baru lebih dari $18 triliun, dengan perkiraan total mencapai $21 atau $22 triliun pada akhir masa jabatannya yang kedua. Ia memperkirakan pertumbuhan produk domestik bruto (GDP) sebesar 4% pada kuartal mendatang, mencatat kebangkitan pabrik-pabrik AS. Produksi semikonduktor kembali dan ada rencana untuk revitalisasi sektor pembuatan kapal. Keamanan ekonomi dianggap sebagai bagian dari keamanan nasional, dengan kebijakan perdagangan mempengaruhi investasi baru. Kesepakatan perdagangan dengan Korea Selatan diperkirakan akan terjadi, dan pembicaraan dengan Presiden Tiongkok Xi akan dilakukan segera.

Peran Federal Reserve

Federal Reserve (Fed) mengelola kebijakan moneter AS untuk mempertahankan stabilitas harga dan lapangan pekerjaan, dengan menyesuaikan suku bunga untuk mempengaruhi dolar AS. Delapan pertemuan tahunan diadakan oleh pejabat Fed untuk membuat keputusan kebijakan. Pelonggaran Quantitatif melibatkan pembelian obligasi untuk meningkatkan aliran kredit, yang dapat melemahkan dolar AS. Pengetatan Quantitatif menghentikan pembelian ini, berpotensi menguatkan dolar. Dari sudut pandang kami pada 29 Oktober 2025, pernyataan Presiden menyoroti independensi Federal Reserve. Dengan data CPI terbaru per September menunjukkan inflasi di angka 3,8%, yang masih jauh di atas target 2%, Fed memiliki mandat yang jelas untuk mempertimbangkan pengetatan lebih lanjut. Pasar harus mengantisipasi volatilitas yang meningkat saat para pelaku pasar mempertimbangkan tekanan politik terhadap data ekonomi. Ketidakpastian ini menciptakan peluang di derivatif suku bunga. Mengingat suku bunga dana Fed saat ini berada di kisaran 5,00-5,25%, seruan Presiden untuk menghentikan kenaikan suku bunga adalah peristiwa penting. Kita perlu mempertimbangkan posisi yang menguntungkan dari ketidakpastian pasar, seperti membeli straddle pada kontrak berjangka obligasi pemerintah, yang akan menguntungkan dari pergerakan besar baik jika Fed mempertahankan sikapnya atau menyerah pada tekanan.

Dampak pada Pasar Ekuitas

Untuk pasar ekuitas, janji pertumbuhan GDP sebesar 4% sangat optimis, terutama jika dibandingkan dengan estimasi awal Q3 2025 sebesar 2,1%. Meskipun prospek suku bunga yang lebih rendah mendukung saham, perbedaan ini menunjukkan perlunya kehati-hatian. Para trader dapat menggunakan opsi panggilan pada S&P 500 untuk mendapatkan eksposur positif sambil membatasi risiko penurunan. Dolar AS menghadapi dua kekuatan yang kuat tetapi saling bertentangan. Prospek tidak adanya kenaikan suku bunga lebih lanjut biasanya akan melemahkan dolar, tetapi klaim tentang pengamanan $18 triliun dalam investasi baru akan menciptakan permintaan besar untuk mata uang tersebut. Narasi yang bertentangan ini menunjukkan bahwa opsi pada Indeks Dolar AS (DXY) adalah cara yang logis untuk memperdagangkan volatilitas yang diharapkan tanpa bertaruh pada arah tertentu. Sektor-sektor spesifik seperti semikonduktor dan industri tampaknya siap mengambil keuntungan dari fokus kebijakan yang dinyatakan. Kami telah melihat Indeks Semikonduktor Philadelphia (SOX) meningkat lebih dari 15% sejak awal tahun 2025 akibat berita reshoring. Melihat opsi panggilan pada ETF industri bisa menjadi cara langsung untuk memperdagangkan narasi “pabrik yang berkembang” dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.