Indeks Dolar AS naik ke titik tertinggi dua minggu di atas level 99,00, didorong oleh kenaikan imbal hasil Treasury AS dan pernyataan dari Ketua Jerome Powell setelah pemotongan suku bunga Federal Reserve. Pejabat Fed Bowman dan Logan dijadwalkan untuk berbicara. EUR/USD mengalami penurunan ke area 1,1580, dengan keputusan suku bunga dari Bank Sentral Eropa dan indikator ekonomi utama Jerman menjadi fokus selanjutnya. Selain itu, data Zona Euro termasuk PDB Q3, Kepercayaan Konsumen, dan Tingkat Pengangguran diharapkan segera tersedia.

Kelemahan Pound Sterling

GBP/USD turun ke titik terendah dalam beberapa bulan sekitar 1,3140 karena Dolar AS menguat dan ekspektasi pemotongan suku bunga Bank of England semakin meningkat. Data Harga Properti Nationwide diperkirakan akan dirilis pada 31 Oktober. USD/JPY naik di atas 153,00, melanjutkan jalur kenaikannya. Bank of Japan kemungkinan akan mempertahankan suku bunga saat ini, dan data Investasi Obligasi Asing masih ditunggu. AUD/USD menurun di bawah ambang 0,6600 seiring dengan penguatan Dolar AS. Data mendatang akan mencakup Harga Ekspor dan Impor Australia. WTI naik kembali ke $61,00 per barel, dipengaruhi oleh perkembangan perdagangan dan penurunan besar dalam persediaan minyak mentah AS. Emas turun selama empat hari berturut-turut akibat penguatan Dolar AS, sementara perak mengalami peningkatan, melebihi $48,00 per ounce.

Dampak Pemotongan Suku Bunga Federal Reserve

Pemotongan suku bunga baru-baru ini dari Federal Reserve tampaknya adalah “sekali jalan” untuk saat ini, menjelaskan mengapa Dolar AS menguat. Kita melihat Indeks Dolar AS melampaui 99,00 karena data terbaru, seperti pertumbuhan PDB Q3 yang lebih kuat dari yang diperkirakan sebesar 2,5%, menunjukkan bahwa ekonomi tidak memerlukan pemotongan lebih lanjut dalam waktu dekat. Ini membuat opsi jangka pendek yang mempertaruhkan penguatan dolar menjadi pendekatan yang logis untuk beberapa minggu ke depan. Sebaliknya, kami mengharapkan Bank Sentral Eropa bersikap jauh lebih hati-hati, menciptakan perbedaan kebijakan yang jelas dengan Fed. Dengan angka PDB Q3 Jerman yang menunjukkan hampir stagnasi di hanya 0,1%, tekanan ada pada ECB untuk memberikan sinyal kemungkinan pelonggaran. Oleh karena itu, pedagang bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi put di EUR/USD, menargetkan pergerakan di bawah level 1,1500. Situasi serupa terjadi pada Pound Sterling, yang menguji titik terendah mendekati 1,3140 seiring pasar saat ini memperkirakan kemungkinan 60% akan ada pemotongan suku bunga Bank of England sebelum akhir tahun. Kami melihat inflasi Inggris turun menjadi 2,8% pada bulan September, lebih cepat dari yang diperkirakan banyak orang, yang memberi ruang bagi BoE untuk bertindak. Ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan jangka pendek di GBP/USD kemungkinan merupakan peluang untuk menjual. Kebijakan Bank of Japan yang tidak berubah memberikan latar belakang stabil bagi Dolar AS yang kuat terhadap Yen, mendorong USD/JPY melewati 153,00. Kami melihat skenario ini berhasil diterapkan pada tahun 2023 dan 2024, di mana selisih suku bunga yang besar menjadi penggerak utama. Selama BoJ tetap kokoh sementara imbal hasil AS tetap relatif tinggi, membeli pada saat penurunan pasangan ini terus menjadi strategi inti. Minyak mentah bertahan di dekat $61 per barel, didukung oleh laporan EIA kemarin yang menunjukkan penurunan persediaan minyak mentah AS yang lebih besar dari yang diperkirakan sebesar 4,1 juta barel. Namun, penguatan dolar adalah hambatan utama bagi harga komoditas, kemungkinan membatasi setiap kenaikan signifikan dari sini. Kami akan berhati-hati dalam mengambil posisi beli besar sampai WTI dapat secara tegas menembus di atas level resistance $65. Penurunan emas merupakan hasil langsung dari rebound dalam imbal hasil Treasury AS, dengan catatan 10 tahun naik kembali di atas 4,1% setelah pertemuan Fed. Ini membuat kepemilikan logam yang tidak memberikan imbal hasil menjadi kurang menarik bagi investor yang mencari keuntungan. Menariknya, dorongan perak di atas $48 per ounce menunjukkan bahwa komponen permintaan industri saat ini melebihi tren logam mulia, sebuah perbedaan yang patut dicermati dengan seksama.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.