Dampak Nvidia terhadap AI dan Teknologi Nvidia telah mencapai valuasi pasar sebesar $5 triliun, menjadi perusahaan pertama yang mencapainya. Perusahaan ini telah memainkan peran sentral di pasar saham, dengan harga sahamnya yang meningkat dua belas kali lipat sejak peluncuran ChatGPT. Kapitalisasi pasar Nvidia kini lebih besar daripada seluruh sektor di S&P 500. Valuasinya melampaui perusahaan besar seperti AMD, ASML, Broadcom, Intel, Micron, Qualcomm, dan TSMC secara keseluruhan. Jensen Huang, CEO Nvidia, diakui karena pengaruhnya dalam AI, mengumumkan pesanan chip AI senilai $500 miliar dan rencana untuk superkomputer baru di AS. Chip Blackwell perusahaan kini berperan dalam pembicaraan diplomatik nasional dan internasional. Valuasi Nvidia berada pada tiga puluh tiga kali laba yang diharapkan, mengubah skeptisisme biasa di Wall Street menjadi kepercayaan. Valuasinya sekarang dianggap wajar atau bahkan “murah”. Perusahaan telah mengalokasikan $100 miliar untuk mendukung pusat data OpenAI dan memperluas kemitraan di berbagai sektor korporat. Meskipun kesuksesannya, ada kekhawatiran tentang kelebihan kapasitas dan perbandingan dengan gelembung dot-com. Namun, cerita pertumbuhan Nvidia menunjukkan pergeseran dari metrik valuasi tradisional ke pasar yang dipandu narasi, menandai era baru di mana AI mendominasi dinamika pasar. Dinamika Pasar dan Strategi Perdagangan Mengacu pada gravitas Nvidia, kita harus menyelaraskan strategi kita dengan detak jantungnya. Saham ini bukan lagi sekadar komponen Nasdaq; ia menjadi penggerak utama sentimen dan aliran pasar. Panggilan panjang sederhana telah memberikan hasil selama berbulan-bulan, mengikuti gelombang kepercayaan murni yang telah mendorong perusahaan ini ke valuasi $5 triliun. Kami melihat volume panggilan melebihi put hampir 10-1 setiap hari, suatu statistik yang belum pernah terlihat sejak puncak kegilaan saham meme pada tahun 2021. Volatilitas tersirat berada di sekitar 65%, menjadikan opsi langsung mahal tetapi mengonfirmasi ekspektasi pasar terhadap pergerakan besar. Sentimen ini semakin diperkuat setelah Goldman Sachs merevisi target harganya minggu lalu, memproyeksikan jalur menuju valuasi $6 triliun sebelum pertengahan 2026. Namun, kenaikan vertikal ini menjadikan lindung nilai suatu kebutuhan, bukan kemewahan. Membeli put adalah polis asuransi yang mahal dengan volatilitas yang tinggi, karena premi mereka cepat turun jika momentum naik terus berlanjut. Oleh sebab itu, kami melihat penyebaran put bearish untuk mendefinisikan risiko dan mengurangi biaya melindungi portofolio terhadap pembalikan tajam. Kami ingat bahwa Cisco adalah mesin yang tak tergantikan di internet pada tahun 2000, tepat sebelum valuasinya runtuh meskipun bisnisnya tetap kuat. Narasi terasa serupa, jadi kami tidak hanya bertaruh pada arah tetapi juga pada besaran ayunan. Struktur pasar saat ini menunjukkan bahwa setiap pelanggaran momentum bisa sama kekerasannya dengan reli yang telah terjadi. Peristiwa kunci, seperti pernyataan dari Jensen Huang atau pertemuan Trump-Xi yang akan datang, kini menjadi pemicu penyesuaian pasar yang signifikan. Kami harus mempertimbangkan untuk menggunakan straddles atau strangles menjelang tanggal-tanggal ini untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan besar ke arah mana pun. Strategi ini memungkinkan kami untuk bertaruh pada volatilitas itu sendiri alih-alih pada hasilnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.