Hitungan Rig Minyak Baker Hughes di AS turun dari 420 menjadi 414, menurut rilis data terbaru. Ini menunjukkan penurunan jumlah rig minyak yang saat ini aktif di Amerika Serikat. Di pasar valuta asing, EUR/USD melemah ke level terendah dalam dua bulan dekat 1.1520, melanjutkan tren negatif selama tiga hari berturut-turut. Sementara itu, GBP/USD jatuh ke level terendah baru dalam enam bulan, menembus di bawah 1.3100 karena kuatnya Dolar AS dan kekhawatiran fiskal di Inggris.

Aktivitas Pasar Emas dan Kripto

Harga emas merosot di bawah $4,000 per ons, mencatat kerugian mingguan kedua saat berjuang untuk mempertahankan momentum kenaikan. Pasar kripto, termasuk Bitcoin, mengalami pemulihan pada hari Jumat, dengan Bitcoin kembali di atas $110,000, meskipun permintaan pasar tetap tidak stabil. Melihat ke depan, sentimen pasar mungkin akan tertekan oleh data AS yang akan datang dan pertemuan bank sentral. Bitcoin merayakan ulang tahun ke-17nya sejak konseptualisasi hingga diakui sebagai aset keuangan global.

Poin-Poin Penting Tema Pasar Dominan dan Implikasinya

Nada agresif dari Federal Reserve memicu rally signifikan Dolar AS, yang tampaknya menjadi tema utama pasar. Ini menciptakan tren yang jelas yang seharusnya diperhatikan oleh para trader derivatif. Beberapa minggu ke depan kemungkinan akan melihat tekanan terus-menerus pada mata uang dan komoditas yang dihargai terhadap dolar. Kami telah melihat skenario ini terjadi sebelumnya, terutama selama siklus kenaikan suku bunga agresif tahun 2022-2023. Selama periode itu, Indeks Dolar (DXY) melonjak ke level tertinggi dalam 20 tahun, menghancurkan mata uang besar lainnya. Mengingat preseden sejarah ini, memposisikan diri untuk penguatan dolar lebih lanjut melalui opsi beli pada DXY tampaknya bijaksana. Untuk pasangan EUR/USD, yang telah mencapai terendah dalam tiga bulan, jalur dengan sedikit hambatan tampaknya menuju ke bawah. Inflasi zona Euro berputar di sekitar target 2% Bank Sentral Eropa, memberikan sedikit alasan bagi mereka untuk menyamai sikap agresif Fed. Perbedaan kebijakan ini dapat mendorong pasangan tersebut lebih rendah, menjadikan opsi jual pada EUR/USD strategi yang menarik. Situasi dengan GBP/USD bahkan lebih rentan, dengan pasangan jatuh ke terendah tujuh bulan di tengah kekhawatiran fiskal. Ini mengingatkan kita pada reaksi pasar yang parah terhadap “mini-budget” Inggris pada tahun 2022, yang menyebabkan pound jatuh ke level terendah terhadap dolar. Mengingat sensitivitas ini, trader dapat menggunakan strategi opsi bearish untuk melindungi diri atau meraih keuntungan dari penurunan lebih lanjut. Penurunan emas di bawah $4,000 per ons adalah akibat langsung dari kekuatan dolar, sebuah hubungan terbalik klasik yang telah kita amati selama beberapa dekade. Dolar yang lebih kuat membuat emas lebih mahal bagi pemegang mata uang lain, mengurangi permintaan. Meredanya ketegangan AS-China juga menghilangkan pilar dukungan utama, menyarankan bahwa menjual opsi beli dapat menjadi perdagangan yang layak. Di pasar energi, penurunan hitungan rig minyak AS ke 414 sangat signifikan, jauh di bawah lebih dari 500 rig yang aktif pada awal 2024. Meskipun ini menunjukkan pengetatan pasokan AS, hal ini diimbangi oleh pembicaraan kenaikan produksi OPEC+. Pertarungan ini dapat menciptakan volatilitas, membuat straddle atau strangle pada kontrak berjangka WTI menjadi cara untuk memperdagangkan ketidakpastian. Akhirnya, terhambatnya Indeks Dow Jones menunjukkan pasar ekuitas cemas tentang langkah berikutnya dari Fed. Jenis ketidakpastian yang berkepanjangan ini sering kali mendahului pergerakan tajam ke salah satu arah. Membeli opsi beli VIX dapat bertindak sebagai lindung nilai yang efektif biaya terhadap potensi penurunan pasar yang dipicu oleh kebijakan bank sentral.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.