Analisa Pasar 
VT 
Tensi Perdagangan yang Mereda
Tensi perdagangan antara AS dan China tampaknya mereda, dengan pembicaraan tidak resmi menunjukkan kesepakatan sementara untuk mengurangi ancaman perlindungan. Meskipun AS bermaksud untuk menunda tarif baru, China belum memenuhi janji perdagangan. DJIA terdiri dari 30 saham AS yang banyak diperdagangkan, berbobot berdasarkan harga dan tidak mewakili pasar yang lebih luas. Kinerja indeks dipengaruhi oleh pendapatan perusahaan, data ekonomi, dan suku bunga. Teori Dow, yang dibuat oleh Charles Dow, melacak tren pasar menggunakan DJIA dan indeks lainnya. Perdagangan DJIA dapat melibatkan ETF seperti SPDR Dow Jones Industrial Average ETF, kontrak berjangka, opsi, dan reksa dana. Ini memungkinkan berbagai metode untuk terlibat dengan potensi pasar indeks. Dengan Dow Jones yang berjuang untuk mendapatkan arah di sekitar 47.500, kita melihat keyakinan yang terbatas untuk terobosan besar. Nada hati-hati Federal Reserve tentang potongan suku bunga di masa depan menghilangkan salah satu pendorong optimis, sehingga taruhan agresif melalui opsi beli pada SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) tampak buruk waktu. Pasar yang tidak pasti ini menunjukkan bahwa menjual opsi premium melalui strategi seperti covered calls pada kepemilikan yang ada bisa menjadi cara bijaksana untuk menghasilkan pendapatan.Risiko Perdagangan dan Strategi Pasar
Gencatan perdagangan yang rapuh dengan China menyajikan risiko signifikan yang mungkin belum sepenuhnya dihargai oleh pasar derivatif. Kita bisa melihat kembali periode 2018-2019, ketika kesepakatan verbal serupa di bawah pemerintahan Trump yang pertama seringkali terurai, menyebabkan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) melonjak di atas 30 pada beberapa kesempatan. Membeli opsi beli VIX atau opsi jual bertanggal lebih lama pada indeks bisa menjadi pelindung murah dan efektif terhadap kembalinya berita perang dagang secara tiba-tiba. Sebuah perbedaan yang jelas muncul di sektor teknologi antara penyedia infrastruktur AI dan pengembang aplikasi AI. Kekuatan cloud Amazon menunjukkan di mana uang saat ini dihasilkan, sementara pengeluaran besar Meta menyoroti ketidakuntungan dalam perlombaan AI yang berorientasi konsumen. Ini menunjukkan peluang perdagangan pasangan, dengan menggunakan opsi beli pada ETF komputasi awan dan semikonduktor sekaligus membeli opsi jual pada perusahaan dengan pengeluaran AI yang berat dan tidak jelas arah pendapatannya. Tren ini bukanlah hal baru; kita telah melihatnya berkembang selama beberapa tahun terakhir. Jika dilihat kembali, divisi Reality Labs Meta sudah mengumpulkan kerugian operasional lebih dari $50 miliar pada akhir 2024, pola pengeluaran yang terus berlanjut hingga saat ini. Sebaliknya, pendapatan operasional Amazon Web Services tumbuh lebih dari 15% dibandingkan tahun sebelumnya dalam periode yang sama, mengonfirmasi bahwa menjual alat untuk pesta emas AI jauh lebih menguntungkan daripada menggali emas itu sendiri. Mengacu pada kegagalan Dow untuk mempertahankan momentum di atas titik tinggi baru 48.000, kami melihat level ini sebagai resistensi yang kuat. Strategi terikat rentang seperti iron condor pada DIA, menjual spread opsi beli di atas 48.000 dan spread opsi jual di bawah dukungan terbaru, bisa menjadi efektif. Posisi ini memperoleh keuntungan dari indeks yang tetap terjaga sementara pasar mencerna sinyal campuran dari Federal Reserve, pendapatan perusahaan, dan ketegangan geopolitik.Mulai trading sekarang โ klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
