Dolar AS (USD) terus naik, menantang level tertinggi baru dalam tiga bulan seiring harapan bahwa Federal Reserve mungkin akan menahan suku bunga di bulan Desember. Indeks Dolar AS naik untuk hari keempat berturut-turut, mendekati angka psikologis 100.00. EUR/USD turun mendekati level 1.1500, terendah sejak Agustus, di tengah data ekonomi yang dinanti dari Jerman dan Zona Euro. GBP/USD tetap dekat dengan level terendah dalam tujuh bulan sekitar 1.3100, dipengaruhi oleh momentum kuat USD dan kekhawatiran domestik.

Fluktuasi Pasar Forex

USD/JPY berfluktuasi dekat level 154.00, dengan BoJ akan merilis notulen rapatnya. AUD/USD mengalami kerugian untuk hari keempat berturut-turut, mendekati 0.6520, dengan RBA diharapkan untuk mempertahankan suku bunganya. Minyak WTI tertekan di bawah $61.00 per barel seiring trader mengevaluasi rencana OPEC+ tentang peningkatan produksi. Emas meningkat melewati $4,000 per ons, mendapatkan kembali kerugian sebelumnya, sedangkan perak sedikit turun, melanjutkan penurunan minggu lalu. Laporan Indeks Optimisme Ekonomi RCM/TIPP dan data persediaan minyak mentah AS dinanti. Lagarde dari ECB dan Bowman dari Fed dijadwalkan untuk berbicara. Sementara itu, keputusan RBA dan data ekonomi Jerman menjadi sorotan yang akan datang. Dengan Indeks Dolar AS mendorong ke arah angka 100.00, kami melihat kekuatan yang terus berlanjut sebagai tren utama. Data inflasi AS baru-baru ini, dengan CPI inti yang bertahan di sekitar 3.8%, menunjukkan bahwa Federal Reserve tidak memiliki alasan yang kuat untuk menunjukkan pergeseran kebijakan yang dovish, mendukung kenaikan dolar ini. Maka, kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan jangka pendek pada DXY untuk mengikuti momentum naik yang didorong oleh harapan suku bunga.

Strategi dan Posisi Pasar

Kelemahan mata uang Eropa tampaknya akan berlanjut, dengan EUR/USD mengancam 1.1500 dan GBP/USD dekat 1.3100. Kami mengingat betapa lemahnya data industri Jerman sepanjang tahun 2023 dan 2024 mempengaruhi euro, dan dengan pemesanan pabrik baru yang akan datang, risikonya condong ke penurunan. Begitu pula, ingatan tentang krisis fiskal Inggris 2022 membuat trader sensitif terhadap kekhawatiran anggaran, sehingga opsi put pada kedua pasangan tersebut menjadi cara yang bijak untuk bersiap menghadapi penurunan lebih lanjut. Untuk dolar Australia, perbedaan kebijakan antara bank sentral adalah penggerak utama penurunannya menuju 0.6520. Dengan Reserve Bank of Australia diharapkan untuk mempertahankan suku bunga di 4.1%, selisih imbal hasil yang lebar dan menarik dibandingkan dengan suku bunga 5.5% Federal Reserve akan terus menekan mata uang tersebut. Kami sebaiknya melihat setiap lonjakan jangka pendek sebagai kesempatan untuk membuka posisi pendek melalui kontrak berjangka. Di pasar energi, minyak mentah West Texas Intermediate yang turun di bawah $61 per barel adalah signifikan. Langkah ini terjadi seiring kekhawatiran akan melambatnya permintaan global mulai menyelimuti pemotongan produksi yang dilakukan OPEC+ selama beberapa tahun terakhir. Kami percaya membeli opsi put di WTI adalah strategi yang layak untuk melindungi diri dari penurunan lebih lanjut menuju pertengahan $50-an jika pesimisme ekonomi semakin meningkat. Emas yang tetap di atas $4,000 per ons menunjukkan daya tariknya sebagai aset pelindung di tengah penutupan pemerintah AS yang berlangsung dan ketidakpastian umum di pasar. Kami melihat pelarian yang sama ke kualitas selama penutupan 2018-2019, yang memberikan lantai kuat bagi harga emas. Mempertahankan posisi panjang melalui kontrak berjangka atau membeli opsi panggilan dapat memberikan perlindungan dan potensi keuntungan jika kecemasan pasar meningkat dalam beberapa minggu ke depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.