Arbor Realty Trust (ABR), sebuah perusahaan investasi real estat, mengalami penurunan saham sebesar 12,64% setelah melaporkan pendapatan pada 31 Oktober. Meskipun perusahaan melampaui estimasi laba per saham sebesar 50,90%, namun tidak mencapai target pendapatan sebesar 27,23%, sebagian besar disebabkan oleh meningkatnya jumlah pinjaman macet dan pinjaman yang dimodifikasi. Saham ditutup pada $10,09, sedikit di atas level dukungan penting di $10,01. Jika level ini bertahan, target resistensi pertama di $11,44 bisa dicapai. Namun, jika dukungan ini gagal dipertahankan, harga bisa jatuh ke $8,94, $8,43, atau bahkan $8,02, yang semuanya merupakan poin dukungan penting berdasarkan analisis teknis. Pengamat pasar memperhatikan level $10,01, karena pertahanannya penting untuk mencegah penurunan lebih lanjut. Tanpa dukungan besar di bawah hingga kisaran $8,94 hingga $8,02, situasi tetap tegang bagi mereka yang mengikuti kinerja saham ini. Level teknis ini penting bagi trader yang menilai risiko untuk memegang atau masuk posisi di saham ini, terutama mengingat volatilitas yang melekat di sektor investasi real estat di tengah kondisi pasar yang fluktuatif. Setelah penurunan tajam 12,64% pada hari Jumat lalu, kami telah melihat lonjakan signifikan dalam volatilitas tersirat untuk opsi Arbor Realty Trust. Ini mencerminkan ketidakpastian yang mendalam seputar tekanan margin perusahaan dan stabilitas portofolio pinjaman komersialnya. Pasar kini memperkirakan kemungkinan pergerakan besar saat saham menguji level dukungan kritis $10,01. Data terbaru dari kuartal ketiga tahun 2025 menguatkan kekhawatiran ini, menunjukkan bahwa jumlah pinjaman macet di sektor real estat komersial meningkat menjadi 5,8%, sebuah level yang tidak terlihat sejak pasca penurunan pada 2020. Tren ini diperburuk oleh nada hawkish dari Federal Reserve, yang menunjukkan bahwa biaya pinjaman akan tetap tinggi hingga 2026. Hambatan makroekonomi ini memberikan dasar fundamental yang kuat untuk kelemahan saham baru-baru ini. Bagi mereka yang mengantisipasi penurunan di bawah $10,01, membeli opsi put untuk bulan Desember atau Januari dengan harga strike di $9,50 atau $9,00 menawarkan cara langsung untuk mengambil keuntungan dari pergerakan menuju target $8,94 atau bahkan $8,02. Strategi bear put spread, seperti membeli opsi put di $10 dan menjual opsi put di $8,50, bisa menjadi strategi yang lebih efisien dari sisi modal untuk melindungi diri dari volatilitas tinggi. Pendekatan ini membatasi biaya di awal sambil tetap menangkap banyak potensi penurunan. Sebaliknya, jika kita percaya bahwa dukungan di $10,01 akan bertahan, premi opsi yang lebih tinggi memberikan kesempatan. Menjual opsi put yang dijamin dengan uang tunai dengan harga strike di bawah level saat ini, seperti harga strike $9,00 untuk Januari 2026, memungkinkan kita untuk mengumpulkan premi yang kaya. Strategi ini mencerminkan pandangan yang cenderung optimis dengan hati-hati, pada dasarnya dibayar untuk setuju membeli saham dengan diskon dari harga saat ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.