Indeks Dow Jones Industrial Average naik 300 poin pada hari Rabu, stabil di sekitar level 47.200 setelah pulih dari penurunan awal minggu di sektor AI dan teknologi. Data ekonomi, termasuk Indeks Manajer Pembelian (PMI) AS dan Perubahan Ketenagakerjaan ADP, memberikan jaminan terhadap kekhawatiran akan penurunan. Penjualan baru-baru ini dalam saham AI telah menekan pasar saham, menunjukkan investasi yang terkonsentrasi di perusahaan-perusahaan teknologi utama. Palantir mengalami penurunan terus-menerus, kehilangan 8% pada hari Selasa meskipun melebihi ekspektasi laba. Sentimen pasar sedang pulih, tetapi Dow Jones tetap lebih rendah untuk minggu ini.

Indikator Ekonomi Oktober

Perubahan Ketenagakerjaan ADP bulan Oktober menunjukkan peningkatan 42.000 pekerjaan, berbeda dengan penurunan 32.000 pekerjaan bulan sebelumnya. Meskipun biasanya tidak dapat diandalkan dalam menghubungkan dengan data resmi, data pribadi menjadi lebih penting di tengah penutupan pemerintah. PMI Layanan dari Institut Manajemen Pasokan untuk bulan Oktober meningkat menjadi 52,4 dari 50,0, menunjukkan sentimen bisnis yang lebih baik. Namun, data internal menunjukkan tekanan dalam pengiriman pemasok dan persediaan yang menyusut, berisiko menyebabkan inflasi di masa depan. Perubahan Ketenagakerjaan ADP mencerminkan variasi pekerjaan di sektor swasta, dengan lebih banyak pekerjaan menunjukkan pengeluaran konsumen yang lebih kuat. Para pedagang melihat data ADP sebagai indikator angka ketenagakerjaan pemerintah yang akan datang, yang berdampak pada pasar mata uang dan ekspektasi inflasi. Mengingat rebound pasar yang cepat dari penjualan yang dipimpin oleh AI, kita seharusnya memperlakukan kekuatan ini dengan hati-hati. Pemulihan Dow ke 47.200 adalah positif, tetapi volatilitas ekstrem di saham teknologi utama mengungkapkan pasar yang sangat terkonsentrasi pada hanya beberapa nama. Ini menunjukkan bahwa setiap keuntungan bersifat rapuh dan bisa terbalik dengan cepat.

Sinyal Pasar dan Peringatan Inflasi

Sinyal kunci bagi kita adalah potensi inflasi yang meningkat yang ditemukan dalam laporan Layanan ISM. Meskipun angka utama meningkat, peningkatan waktu pengiriman pemasok adalah peringatan awal klasik untuk kenaikan harga di masa depan saat bisnis kesulitan untuk memperoleh bahan. Kami melihat dinamika serupa pada tahun 2022, tahun di mana S&P 500 jatuh lebih dari 19% saat Federal Reserve agresif menaikkan suku bunga untuk melawan inflasi yang tidak terduga. Oleh karena itu, kami percaya fokus utama harus pada manajemen risiko dan mempersiapkan volatilitas yang lebih tinggi. Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang melambung di atas 24 selama penurunan teknologi baru-baru ini, telah menetap di dekat 20, tetapi ini mungkin meremehkan ketidakpastian saat ini. Membeli opsi put pelindung pada indeks Nasdaq 100 atau saham teknologi tertentu yang sedang naik bisa menjadi strategi yang bijaksana dalam beberapa minggu ke depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.