Kondisi Keuangan

Kondisi keuangan cukup mendukung, dengan ekonomi diharapkan akan meningkat tahun depan. Dolar AS menunjukkan berbagai perubahan terhadap mata uang utama, dengan kinerja terbaik terhadap Dolar Selandia Baru. Perubahan persentase pada Dolar AS dicatat, menunjukkan perubahan -0,41% terhadap Dolar Selandia Baru dan angka yang bervariasi terhadap mata uang lain. Peta panas menunjukkan perubahan persentase berdasarkan mata uang dasar dan kutipan yang dipilih. Berdasarkan pandangan bahwa inflasi akan tetap tinggi selama dua hingga tiga tahun ke depan, kita harus skeptis terhadap taruhan pasar saat ini pada pemotongan suku bunga Federal Reserve. Meskipun data pekerjaan yang lemah baru-baru ini telah memicu harapan untuk pelonggaran, ini tampaknya merupakan reaksi jangka pendek terhadap tren jangka panjang. Sikap Fed menunjukkan bahwa kebijakan moneter akan tetap ketat, menciptakan ketidaksesuaian antara penetapan harga pasar dan niat bank sentral. Ini menunjukkan posisi untuk suku bunga tetap tinggi lebih lama dari yang diperkirakan pasar. Melihat kontrak berjangka Fed Funds, pasar memperkirakan setidaknya dua pemotongan suku bunga pada akhir 2026, yang tampaknya terlalu optimis mengingat perkiraan untuk inflasi yang terus-menerus. Kita bisa melihat pola yang mirip dengan apa yang terjadi pada tahun 2023, ketika para pedagang berulang kali mencoba mendahului pergeseran Fed hanya untuk suku bunga tetap tinggi.

Peluang Mata Uang

Bagi para pedagang mata uang, penurunan terbaru Dolar AS, terutama terhadap Euro dan Pound, mungkin menghadirkan peluang membeli. Kebijakan Fed yang ketat, terutama saat bank sentral lain mulai melonggarkan, secara dasar mendukung dolar dalam jangka menengah. Kekuatan USD saat ini terhadap Dolar Australia dan Dolar Selandia Baru mencerminkan perbedaan ini, sebuah tren yang kemungkinan akan berlanjut. Perbedaan antara pandangan Fed dan reaksi pasar kemungkinan akan meningkatkan volatilitas dalam beberapa minggu mendatang. Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang baru-baru ini turun di bawah 15, tampaknya kurang memperkirakan risiko kejutan hawkish dari Fed di pertemuan berikutnya. Strategi opsi yang menguntungkan dari pergerakan harga, seperti long straddles pada indeks utama atau pasangan mata uang, bisa menjadi menguntungkan. Dengan inflasi yang diperkirakan akan melampaui target selama bertahun-tahun, memiliki aset yang berfungsi sebagai perlindungan terhadap inflasi tetap menjadi penting. Emas yang bertahan kuat di dekat $4,000 per ons, meskipun suku bunga tinggi, menunjukkan kekhawatiran mendalam tentang menurunnya daya beli. Secara historis, selama dekade inflasi tinggi dari 1971 hingga 1981, emas memberikan rata-rata imbal hasil tahunan lebih dari 30%, menyoroti perannya sebagai penyimpan nilai dalam lingkungan seperti itu.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.