Pada bulan November, Indeks Ekspektasi Konsumen Michigan di Amerika Serikat mengalami penurunan, dari 50.3 menjadi 49. Penurunan ini telah mempengaruhi berbagai reaksi pasar dan perkiraan ekonomi.

Pergerakan Pasar Mata Uang

Dolar AS mengalami tekanan tambahan setelah pembacaan awal sentimen konsumen U-Mich yang lebih rendah dari yang diharapkan. Penurunan ini berkontribusi pada EUR/USD mendekati angka kritis 1.1600, sementara GBP/USD mencapai puncak mingguan baru di atas 1.3160. Harga emas tetap mendekati $4,000 per ons troy, didukung oleh melemahnya Dolar AS dan penurunan imbal hasil Treasury AS. Selain itu, Dogecoin (DOGE) stabil di atas $0.1600 setelah minggu yang volatil, di tengah antisipasi peluncuran ETF Dogecoin yang mungkin dilakukan oleh Bitwise dalam 20 hari ke depan. Dalam perkembangan lainnya, Dow Jones Industrial Average bergumul dengan sentimen konsumen yang berfluktuasi, sementara USD/JPY telah rebound di atas 153.00. Dinamika pasar menunjukkan bahwa faktor-faktor seperti rilis data AS, tindakan Federal Reserve, dan indikator ekonomi lainnya dapat terus mempengaruhi pasar mata uang. Para pengamat mempertimbangkan apakah sentimen risiko akan tetap terjaga, karena pertemuan bank sentral mendatang untuk Dolar Australia dan Pound Inggris dapat memberikan arah lebih lanjut. Dampak pergerakan pasar ini terhadap kondisi ekonomi yang lebih luas tetap dipantau dengan cermat.

Dampak Kondisi Pasar

Penurunan Indeks Ekspektasi Konsumen Michigan menjadi 49 merupakan tanda peringatan yang signifikan bagi ekonomi AS. Kita harus menyadari bahwa angka ini mendekati level terendah historis yang terlihat selama kepanikan inflasi besar pada pertengahan 2022, yang menunjukkan bahwa konsumen bersiap untuk mengurangi pengeluaran. Ini membuat posisi bullish pada saham yang fokus pada konsumen sangat berisiko saat ini. Dengan penutupan pemerintah yang berlangsung kini memasuki minggu keempat, ketidakpastian menjadi kekuatan dominan di pasar, memberi tekanan besar pada Dolar AS. Situasi ini mencerminkan ketidakstabilan yang terlihat selama penutupan rekor 35 hari pada 2018-2019, yang juga menyebabkan pelarian dari aset-aset AS. Kita harus mempertimbangkan penggunaan derivatif untuk bertaruh melawan dolar, dengan mendukung mata uang seperti Euro dan Pound Inggris. Kita melihat bukti jelas dari pergeseran risiko saat S&P 500 dan Nasdaq 100 menembus level dukungan kritis. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah melonjak di atas 35, level ketakutan yang tidak bertahan sejak kerusuhan perbankan di awal 2023. Trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi jual pada ETF indeks utama seperti SPY dan QQQ untuk melindungi diri atau mengambil keuntungan dari penurunan lebih lanjut. Lonjakan harga emas di atas $4,000 per ons adalah langkah aman di tengah data lemah dan kebuntuan politik. Rally kuat ini, yang telah melihat harga emas naik lebih dari 25% dalam kuartal terakhir, mengonfirmasi ketakutan yang mendalam di antara para investor. Kami percaya membeli opsi call pada kontrak berjangka emas atau ETF terkait tetap menjadi strategi utama untuk menghadapi kekacauan ini. Bahkan dengan lingkungan makro yang negatif, kami melihat permainan spekulatif terisolasi seperti Dogecoin yang bergerak atas berita kemungkinan peluncuran ETF. Ini adalah perdagangan berbasis peristiwa yang bertentangan dengan sentimen pasar yang lebih luas tentang penghindaran risiko. Setiap posisi di sini harus kecil dan dikelola dengan hati-hati, mungkin menggunakan opsi untuk secara ketat mendefinisikan potensi kerugian.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.