Dampak dari kemungkinan berakhirnya penutupan pemerintah AS terus memengaruhi pasar keuangan. Saham Eropa mengalami kenaikan, didorong oleh keuntungan di sektor keuangan, industri, dan teknologi. Masa depan pasar saham AS juga menunjukkan pembukaan yang kuat, dengan saham teknologi diperkirakan pulih dari penurunan minggu lalu. Saham AI mengalami minat baru, dengan Palantir dan Nvidia melihat peningkatan masing-masing sebesar 3,3% dan 3,4% dalam perdagangan sebelum pasar dibuka. Penutupan penutupan pemerintah AS diharapkan berkontribusi pada sentimen positif pasar hari Senin.

Poin-poin Penting

Efek “Senin” menunjukkan bahwa pasar saham seringkali berkinerja baik di awal minggu. Pada tahun 2025, S&P 500 mencatatkan keuntungan 69% pada hari Senin, mencerminkan tren pembelian setelah penjualan sebelumnya. Mengakhiri penutupan pemerintah AS sekarang memfasilitasi perjalanan Thanksgiving dan menjaga efisiensi rantai pasokan untuk akhir pekan belanja. Maskapai penerbangan dan pengecer AS mengalami keuntungan pra-pasar sebagai akibatnya. Data ekonomi yang ditunda, termasuk data pekerjaan dan Indeks Harga Konsumen (CPI), akan diterbitkan setelah penutupan berakhir, berpotensi menghadirkan tantangan pasar. Angka pekerjaan yang kuat atau pertumbuhan ekonomi yang cepat dapat memengaruhi ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve dan berdampak negatif pada reli saham. Meskipun ada volatilitas baru-baru ini, penjualan saham AI mungkin akan stabil. TSMC melaporkan pertumbuhan penjualan yang lebih rendah, mempengaruhi pasar, namun permintaan chip AI tetap kuat dengan perusahaan berinvestasi besar-besaran. Sentimen membaik, dengan kenaikan yang terus diharapkan, kecuali ada data atau laporan laba yang buruk dari Nvidia.

Sentimen Risiko

Dengan berakhirnya penutupan pemerintah AS, kita melihat sentimen risiko yang jelas yang mendukung pembelian opsi call pada indeks pasar luas seperti SPY dan QQQ. Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang melonjak hampir 20 selama ketidakpastian penutupan bulan lalu, telah kembali stabil di dekat 15, membuat premi opsi menjadi lebih terjangkau. Lingkungan ini mendukung posisi untuk potensi reli akhir tahun. Pemulihan saham AI seperti Nvidia dan Palantir memberikan peluang tertentu menjelang laporan laba utama yang diharapkan dalam beberapa minggu mendatang. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada pemimpin ini untuk memanfaatkan momentum yang baru terlahir. Namun, strategi spread call vertikal bisa menjadi langkah bijak untuk membatasi biaya dan mendefinisikan risiko kita, terutama mengingat volatilitas pasar yang baru-baru ini. Waktu sebelum Thanksgiving adalah katalisator langsung untuk sektor-sektor yang berfokus pada konsumen, jadi kita juga melihat permainan optimis di maskapai penerbangan dan pengecer. Opsi pada ETF seperti JETS (maskapai penerbangan) atau XRT (ritel) menawarkan cara untuk mendapatkan eksposur terhadap lonjakan perjalanan dan belanja yang diharapkan selama liburan. Secara historis, sentimen positif konsumen di minggu Black Friday telah memberikan angin segar untuk kelompok ini. Risiko terbesar dalam waktu dekat adalah rilis data ekonomi yang tertunda, terutama laporan pekerjaan dan angka inflasi CPI. Kita harus melindungi posisi optimis kita terhadap kemungkinan data yang kuat, yang dapat mengejutkan pasar dengan menunda ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve. Membeli beberapa opsi put murah di luar uang yang berakhir pada akhir November atau awal Desember adalah langkah pencegahan yang diperlukan. Data ini penting karena langsung memengaruhi arah Fed, dan pasar telah berkembang berdasarkan prospek kebijakan moneter yang lebih mudah. Saat ini, kontrak berjangka dana Fed memprediksi kemungkinan lebih dari 70% untuk pemotongan suku bunga pertama terjadi pada kuartal pertama tahun 2026. Inflasi atau laporan pekerjaan yang tinggi bisa dengan cepat menyebabkan peluang tersebut menurun, memicu penurunan. Mempertimbangkan bahwa data ekonomi tidak terlalu kuat dan laba Nvidia memenuhi ekspektasi, jalan tampaknya jelas bagi saham untuk terus mengalami tren naik. Kita melihat pola serupa pada tahun 2023, di mana pasar mengatasi ketidakpastian untuk menutup tahun dengan kuat. Oleh karena itu, menjual beberapa opsi put di luar uang dengan kedaluwarsa bulan Desember bisa menjadi cara efektif untuk menghasilkan pendapatan sambil bertaruh pada stabilitas yang berkelanjutan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.