Deputi Gubernur Bank Sentral Australia, Brad Jones, menyatakan bahwa pasar saat ini sedang meremehkan risiko geopolitik. Dia juga mencatat bahwa valuasi global tampak terlalu percaya diri dan mendeteksi tanda-tanda awal fragmentasi dalam cadangan emas bank sentral. Tingkat AUD/USD berada di sekitar 0.6530, menunjukkan kenaikan kecil sebesar 0.01% pada hari ini. Bank Sentral Australia (RBA) mengelola kebijakan moneter dan menetapkan suku bunga untuk menjaga stabilitas harga, dengan tujuan tingkat inflasi 2-3%.

Dampak Data Ekonomi terhadap AUD

Inflasi yang sedikit lebih tinggi dapat menyebabkan kenaikan suku bunga oleh bank sentral, menarik aliran modal dan meningkatkan permintaan untuk Dolar Australia. Data ekonomi, seperti GDP dan angka lapangan kerja, dapat mempengaruhi nilai AUD dengan mencerminkan kesehatan ekonomi negara. Pelonggaran Kuantitatif (QE) melibatkan RBA membeli aset untuk menyuntikkan likuiditas ke dalam ekonomi, yang dapat melemahkan AUD. Sebaliknya, Pengetatan Kuantitatif (QT) adalah proses mengurangi pembelian aset dan dapat menguatkan AUD, karena biasanya mengikuti pemulihan ekonomi dan inflasi yang meningkat. Kita harus memperhatikan peringatan dari Bank Sentral Australia, karena ini menunjukkan pasar mengabaikan potensi guncangan besar. Volatilitas, yang diukur oleh indeks VIX, telah diperdagangkan di bawah 14 selama sebagian besar kuartal lalu, menjadikan kontrak opsi perlindungan sangat murah. Lingkungan ini memberikan peluang yang jelas untuk melindungi diri dari ketidakpastian sebelum pasar lainnya menyadari risiko tersebut.

Risiko Geopolitik dan Pasar

Meremehkan risiko geopolitik tampaknya sangat kuat ketika kita mempertimbangkan ketegangan yang terus berlangsung di jalur pengiriman global dan perselisihan perdagangan yang belum terselesaikan. Kita melihat periode kondisi pasar yang tenang serupa di akhir 2021 sebelum inflasi dan tindakan bank sentral memicu peristiwa penyesuaian besar sepanjang 2022. Sejarah menunjukkan bahwa periode tenang ini sering mendahului gejolak pasar yang signifikan. Valuasi ekuitas global saat ini mendukung pandangan ketidakpastian ini, dengan S&P 500 mengalami kenaikan lebih dari 15% tahun ini, mendorong rasio harga terhadap laba di atas 22. Tingkat yang tinggi seperti ini membuat pasar sangat rentan terhadap koreksi jika peristiwa geopolitik akhirnya mengguncang investor. Oleh karena itu, membeli opsi put pada indeks utama bisa menjadi strategi yang bijaksana, karena harganya tidak mencerminkan risiko valuasi tinggi ini. Nota tentang bank sentral yang membeli emas adalah bagian penting dari teka-teki, yang menunjukkan tren jangka panjang de-dollarization. Bank sentral, terutama di Asia, telah menjadi pembeli emas terbanyak sejak 2022, tren yang berlanjut hingga 2024 dan tahun ini saat mereka mendiversifikasi dari mata uang cadangan tradisional. Tindakan oleh “uang pintar” ini menunjukkan bahwa memiliki aset seperti emas, atau mata uang dari negara penghasil komoditas yang stabil, dapat memberikan perlindungan dalam beberapa pekan mendatang. Untuk mereka yang fokus pada Dolar Australia, situasinya kompleks. Meskipun inflasi Australia tetap tinggi di atas target RBA, yang tercatat 3.4% dalam laporan kuartalan terakhir untuk 2025, AUD sangat sensitif terhadap sentimen risiko global. Guncangan global dapat dengan mudah mengalahkan faktor domestik dan menekan AUD/USD lebih rendah, sehingga pedagang mungkin mempertimbangkan strategi opsi yang menguntungkan dari lonjakan volatilitas mata uang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.