Kekhawatiran Kelebihan Pasokan dan Perkiraan Permintaan
Kekhawatiran kelebihan pasokan terus berlanjut menurut Laporan Pasar Minyak Bulanan OPEC, yang mempertahankan proyeksi pertumbuhan permintaan minyak 2025 sebesar 1,3 juta barel per hari, dan memperkirakan permintaan rata-rata mencapai 105,1 mb/hari. Produksi dari negara-negara non-OPEC seperti Amerika Serikat diperkirakan akan meningkat sebesar 0,8 mb/hari di tahun 2025, dengan tambahan 0,6 mb/hari pada tahun 2026. Para pedagang sangat menantikan laporan inventaris EIA AS yang tertunda, dengan prediksi peningkatan persediaan minyak mentah sebesar 1,0 juta barel setelah minggu sebelumnya naik 5,2 juta barel. Harga WTI Oil terutama dipacu oleh faktor pasokan, permintaan, faktor geopolitik, dan nilai Dolar AS. Kita melihat reli terbaru di WTI kehilangan momentum saat faktor fundamental mengambil alih. Laporan OPEC terbaru menunjukkan pasokan yang melimpah dari produsen OPEC dan non-OPEC. Ini menciptakan nada hati-hati menjelang laporan EIA Kamis yang juga diharapkan menunjukkan peningkatan persediaan minyak mentah. Kekhawatiran pasokan ini ditekankan oleh data pemerintah terbaru, yang menunjukkan produksi minyak mentah AS mencapai rekor 13,5 juta barel per hari pada Oktober 2025. Di sisi permintaan, data PMI manufaktur terbaru dari China sedikit di bawah angka 50, menunjukkan kontraksi kecil dan menimbulkan pertanyaan tentang konsumsi energi di masa depan. Kombinasi peningkatan pasokan dan kemungkinan pelemahan permintaan menciptakan latar belakang yang pesimis untuk harga.Dinamika Pasar dan Strategi Potensial
Kita telah melihat dinamika ini sebelumnya, menciptakan kesempatan menguntungkan bagi mereka yang berada di posisi yang tepat. Mengingat kembali kuartal keempat tahun 2023, skenario serupa peningkatan pasokan non-OPEC dan kekhawatiran permintaan menyebabkan harga WTI jatuh lebih dari 20% hanya dalam beberapa bulan. Pengaturan pasar saat ini, dengan WTI berkisar di sekitar $60, mencerminkan periode tersebut. Mengingat pandangan ini, kita sebaiknya mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari penurunan harga atau gerakan datar dalam beberapa minggu mendatang. Membeli opsi put dengan harga pelaksanaan sekitar $58 atau $55 untuk pengiriman Desember 2025 atau Januari 2026 dapat menawarkan posisi bearish langsung dengan risiko yang terdefinisi. Sebagai alternatif, menjual spread kredit call dengan harga pelaksanaan di atas $62 dapat menjadi cara untuk menghasilkan pendapatan jika harga stagnan atau turun dari sini. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
