Indeks S&P 500 mengalami sedikit kemunduran di sesi awal tetapi berhasil pulih, menunjukkan peningkatan yang lebih luas; namun, kurangnya partisipasi sektor teknologi menimbulkan kekhawatiran. Energi muncul sebagai salah satu sektor unggulan, tetapi ini tidak dianggap sebagai tanda positif jangka panjang untuk pasar saham. Saat ini, kemajuan pasar menunjukkan sifat defensif, dan kemungkinan terjadinya pergerakan korektif, meskipun waktunya tidak pasti. Di pasar keuangan lainnya, tingkat pengangguran Australia diperkirakan akan menurun, sementara EUR/USD tetap stabil di bawah 1,16, dengan para trader menunggu kejelasan mengenai penutupan pemerintah AS dan kebijakan Federal Reserve.

Performa Dow Jones dan Emas

Dow Jones baru-baru ini mencatat rekor tertinggi baru, didorong oleh sektor perbankan dan kesehatan. Demikian juga, emas mendekati angka $4,200 di tengah dolar yang lemah dan imbal hasil yang rendah, sementara Bitcoin diperdagangkan di atas $104,000 dengan altcoin juga melihat keuntungan. Pasar Eropa menunjukkan optimisme, meskipun FTSE 100 mengalami sedikit kerugian. Sui (SUI) rebound untuk diperdagangkan di atas $2.00, setelah koreksi sebelumnya. Meskipun ada tantangan di pasar, optimisme tetap ada, dengan perhatian tertuju pada perkembangan pendanaan pemerintah AS. S&P 500 memiliki kesempatan untuk mundur tetapi pulih, melanjutkan kenaikannya. Namun, kita melihat bahwa sektor teknologi tidak berpartisipasi dalam kemajuan ini, dengan Nasdaq 100 hanya naik 0,5% dalam sebulan terakhir dibandingkan dengan kenaikan hampir 3% untuk S&P 500. Perbedaan ini adalah tanda peringatan signifikan, mirip dengan pola yang kita amati sebelum penurunan pasar pada tahun 2022. Kepemimpinan dari sektor energi juga menjadi perhatian bagi kesehatan jangka panjang rally ini. Fund Energi Select Sector SPDR (XLE) telah melonjak lebih dari 8% baru-baru ini, didorong oleh harga minyak mentah WTI yang melampaui $105 per barel di tengah ketegangan geopolitik yang baru. Ini menunjukkan bahwa pasar diperdagangkan berdasarkan ketakutan inflasi ketimbang pertumbuhan ekonomi yang kuat.

Strategi Perdagangan Derivatif

Bagi para trader derivatif, lingkungan ini menyarankan kehati-hatian daripada mengejar rally dengan panggilan panjang langsung. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) saat ini berkisar di sekitar angka 19 yang moderat, menjadikan opsi put perlindungan relatif murah. Kami percaya strategi seperti membeli spread put bearish di QQQ, yang melacak sektor teknologi yang berkinerja buruk, dapat menawarkan profil risiko-imbalan yang baik untuk beberapa minggu mendatang. Pasar terasa defensif dan rentan terhadap pergerakan korektif, terutama setelah laporan CPI Oktober minggu lalu menunjukkan angka yang lebih tinggi dari yang diperkirakan yaitu 3,8%. Ini meningkatkan kemungkinan Federal Reserve mempertahankan sikap agresifnya sampai pertemuan Desember mereka. Oleh karena itu, trader harus memperhatikan lonjakan imbal hasil Treasury 10 tahun, karena itu bisa menjadi pemicu yang akhirnya memicu penarikan pasar. Buat akun VT Markets Anda yang hidup dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.