Dollar AS berada di bawah tekanan karena pasar mengantisipasi pemungutan suara untuk mendanai kembali pemerintah AS, yang dapat menyebabkan meningkatnya minat risiko dan potensi pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve. Pemungutan suara untuk pendanaan jangka pendek yang diharapkan di DPR dapat menyebabkan volatilitas saat data tertunda, seperti inflasi dan metrik tenaga kerja, dirilis. Euro mengalami momentum bullish yang terbatas, dengan EUR/USD tetap mendekati Rata-Rata Bergerak Eksponensial 50-hari di 1.1625, sementara GBP/USD kesulitan di bawah level 1.3200 karena data ekonomi Inggris yang lemah. USD/JPY mendekati level tertinggi sembilan bulan di atas 154.00, mempertahankan tren bullish seiring pergeseran sentimen global, yang mengangkat Dollar AS.

Harga Minyak Mentah Mempengaruhi Tren Pasar

Harga Minyak Mentah West Texas Intermediate turun di bawah $60 per barel, mencapai level terendah dalam tiga minggu dekat $58.40 karena ekspektasi peningkatan stok Minyak Mentah AS. Emas tetap kuat, diperdagangkan di atas $4,200 per ons, dengan harga dipengaruhi oleh kekhawatiran yang terus berlanjut meskipun sentimen pasar secara keseluruhan positif. Dengan pemerintah AS diharapkan untuk meloloskan undang-undang pendanaan jangka pendek, kami memperkirakan akan ada aliran data ekonomi yang tertunda dalam beberapa minggu mendatang. Rilis laporan inflasi dan pekerjaan yang terhambat kemungkinan akan menciptakan volatilitas signifikan, menciptakan lingkungan yang ideal untuk strategi opsi jangka pendek. Kami memposisikan diri untuk ini dengan melihat straddle di pasangan mata uang utama untuk memanfaatkan fluktuasi harga yang akan mengikuti rilis data di luar siklus ini. Indeks Dollar AS (DXY) kemungkinan akan melemah lebih lanjut jika Federal Reserve menunjukkan tanda-tanda pengembalian ke pemotongan suku bunga, langkah yang didukung oleh data pra-penutupan yang menunjukkan inflasi tahunan menuju 2.5%. Hal ini berbeda dengan Bank Sentral Eropa, yang lebih lambat dalam perubahan kebijakan, menjadikan Euro relatif lebih menarik. Kami melihat potensi dalam menggunakan bull call spreads di EUR/USD untuk menargetkan pergerakan di atas EMA 50-hari mendekati 1.1625 sambil mengelola risiko. Pound Inggris tetap lemah, berjuang untuk mempertahankan level 1.3100 karena kinerja ekonomi yang buruk, suatu tren yang telah kami lihat sejak resesi teknis pada akhir 2023. Angka terbaru menunjukkan penjualan ritel Inggris turun secara tak terduga bulan lalu menunjukkan bahwa kinerja buruk ini akan berlanjut. Oleh karena itu, kami menghindari posisi panjang GBP dan sebaliknya melihat lebih banyak nilai dalam menjual Pound terhadap Euro.

Risiko Intervensi Yen Jepang

Nilai tukar USD/JPY yang menembus di atas 154.00 adalah perkembangan signifikan, menempatkannya di wilayah yang secara historis memicu intervensi dari Bank of Japan pada 2022 dan 2023. Meskipun didorong oleh lemahnya Yen secara umum, risiko pengembalian yang tajam dan mendadak oleh pihak berwenang Jepang kini sangat tinggi. Kami percaya bahwa membeli opsi put murah yang berada di luar uang pada USD/JPY adalah cara yang bijaksana untuk melindungi diri atau mendapatkan keuntungan dari intervensi yang mengejutkan. Harga minyak yang turun di bawah $60 per barel disebabkan oleh meningkatnya inventaris AS, dengan laporan API semalam menunjukkan peningkatan lebih dari 4 juta barel, melebihi ekspektasi. Momentum bearish ini tampaknya akan terus berlanjut karena produksi tetap kuat sementara sinyal permintaan global campur aduk. Bagi trader derivatif, ini menunjukkan menjual opsi call bulan depan untuk mengumpulkan premi atau membeli put untuk menargetkan penurunan lebih lanjut menuju level dukungan $55. Meskipun suasana kepemilikan risiko, Emas yang bertahan kuat di dekat $4,200 per ons menunjukkan kecemasan pasar yang mendasar. Harga ini lebih dari dua kali lipat dari level yang kami lihat hanya dua tahun yang lalu, menyoroti permintaan yang berkelanjutan untuk tempat aman. Kami menggunakan stabilitas ini untuk membangun strategi collar, melindungi posisi panjang dengan membeli put dan menjual call yang berada di luar uang untuk membiayainya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.