Indeks Harga Produsen (IHP) Jepang naik sebesar 2,7% pada bulan Oktober, melebihi tingkat pertumbuhan yang diharapkan sebesar 2,5%. Perkembangan ini mencerminkan sedikit percepatan dalam harga produsen dibandingkan dengan perkiraan. Di pasar global, harga emas mencapai level tertinggi dalam tiga minggu karena harapan terhadap kebijakan longgar Federal Reserve mengurangi optimisme dari dibukanya kembali pemerintah AS. Sementara itu, poundsterling Inggris sedikit terjatuh akibat pandangan kebijakan lembaga Bank of England yang longgar, dengan Produk Domestik Bruto (PDB) Inggris diperkirakan menunjukkan pertumbuhan yang ringan.

Perkembangan Pasar Energi

Di pasar energi, harga minyak mentah WTI meningkat menjadi sekitar $58,50 setelah pemerintah AS dibuka kembali. Pasangan mata uang USD/CAD stabil di dekat 1,4010 setelah penutupan, memberikan sedikit kelegaan bagi pasar. Cryptocurrency Sui mengalami pemulihan, naik di atas $2,00, mencatatkan kenaikan 3,5% di tengah volatilitas pasar. Reaksi pasar yang lebih luas terhadap perkembangan pemerintah dan ekonomi tetap menjadi fokus bagi trader. IHP yang lebih tinggi dari yang diharapkan di Jepang sebesar 2,7% adalah sinyal jelas bagi kita. Ini menunjukkan bahwa tekanan inflasi tidak mereda seperti yang diantisipasi, yang dapat memaksa Bank of Japan untuk mempertimbangkan jadwal pengetatan kebijakan yang lebih agresif. Setelah berakhirnya suku bunga negatif yang bersejarah pada tahun 2024, pasar telah menunggu katalis besar berikutnya, dan ini bisa saja menjadi faktornya.

Strategi Investasi dan Tren Mata Uang

Dengan demikian, kita perlu mempertimbangkan untuk memposisikan diri terhadap yen yang lebih kuat dalam beberapa minggu mendatang. Ini bisa melibatkan pembelian opsi call JPY atau pembelian opsi put pada pasangan USD/JPY. Ketakutan akan intervensi telah memberikan dukungan terhadap yen, tetapi data fundamental ini memberikan alasan untuk pergerakan naik yang berkelanjutan. Kita juga harus memperhatikan kontrak berjangka obligasi pemerintah Jepang, karena imbal hasil kemungkinan akan bereaksi. Imbal hasil JGB 10-tahun telah naik di atas 1,1% tahun ini, level yang terakhir kita lihat pada tahun 2012, dan angka inflasi ini bisa mendorongnya lebih jauh. Ini menjadikan posisi pendek pada JGB sebagai strategi yang layak untuk melindungi atau berspekulasi terhadap kenaikan suku bunga. Data Jepang ini terlihat sangat menarik jika dibandingkan dengan situasi di Inggris. Dengan ekonomi Inggris tumbuh hanya 0,1% pada kuartal ketiga dan pasar memperkirakan kebijakan Bank of England yang longgar, perbedaan kebijakan semakin melebar. Ini menjadikan opsi put pada GBP/JPY sebagai cara yang menarik untuk memperdagangkan kontras ini. Sentimen longgar seputar Federal Reserve AS, yang telah membantu mendorong harga emas mendekati $4.200 per ons, juga mendukung narasi tentang dollar yang lebih lemah. Inflasi AS telah moderat baru-baru ini, dengan laporan CPI terakhir pada bulan Oktober menunjukkan angka inti hanya 2,9%, memberikan ruang bagi Federal Reserve untuk tetap di tempat. Ini menjadikan posisi pendek pada USD/JPY sebagai perdagangan yang semakin menarik karena menggabungkan yen yang menguat dengan dollar yang berpotensi lebih lemah. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.