Investasi asing dalam saham Jepang mengalami penurunan, dari ¥690,1 miliar menjadi ¥-347,3 miliar pada bulan November. Perubahan ini merupakan kebalikan dari tren aliran modal yang sebelumnya positif. Sementara itu, pasar lain menyesuaikan diri dengan berbagai perubahan ekonomi. EUR/USD stabil di sekitar 1.1600 setelah berakhirnya penutupan pemerintah AS. GBP/JPY tetap stabil di atas 203,00, mendekati puncak dua minggu saat Inggris menantikan data ekonomi yang akan datang.

Dampak Ekonomi AS

Di AS, Indeks Dolar menguat mendekati 99,50 saat pemerintah dibuka kembali, sementara Yen Jepang kesulitan melawan USD di tengah ketidakpastian tentang perubahan suku bunga oleh Bank of Japan. Selain itu, USD/INR mengalami peningkatan karena data inflasi ritel India yang rendah, mendukung sikap dovish dari bank sentral India. Emas mencapai level tertinggi dalam tiga minggu, karena sentimen pasar cenderung optimis terhadap perkembangan ekonomi AS. Selain itu, laporan PDB Inggris akan dirilis, dengan proyeksi menunjukkan laju pertumbuhan ekonomi yang stabil sebesar 1,4% tahunan. Pasar Eropa mengalami berbagai reaksi, sementara cryptocurrency Sui diperdagangkan di atas $2,00, pulih dari penurunan terbaru. Investor asing menarik uang dari saham Jepang, dengan aliran keluar bersih signifikan sebesar ¥347,3 miliar bulan ini. Ini memberi tekanan pada Nikkei 225, yang telah turun hampir 4% dalam dua minggu terakhir. Kita harus mempertimbangkan untuk menjual futures Nikkei atau membeli opsi put, karena tren penjualan asing ini mungkin akan berlanjut hingga bulan Desember. Yen Jepang juga menghadapi kesulitan, berada di dekat level terendah sembilan bulan terhadap dolar AS. Dengan Bank of Japan masih ragu untuk melakukan kenaikan suku bunga, ada sedikit dukungan untuk mata uang ini. Situasi ini membuat pembelian opsi call pada USD/JPY menarik, bertaruh pada pelemahan yen lebih jauh melewati level 152 yang kita lihat kembali pada 2023 dan 2024.

Pasar Emas dan Mata Uang

Dolar AS tetap kuat, dengan indeks DXY tetap stabil di sekitar 99,50 setelah berakhirnya penutupan pemerintah baru-baru ini. Namun, taruhan pada Federal Reserve yang lebih dovish semakin meningkat, terutama setelah CPI bulan Oktober sedikit lebih rendah dari yang diperkirakan di angka 2,8%. Ini menciptakan ketidakpastian, sehingga kita bisa mempertimbangkan straddle atau strangle pada pasangan utama seperti EUR/USD untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan besar ke arah manapun. Emas menunjukkan kekuatan, mencapai level tertinggi tiga minggu mendekati $4.200 per ounce. Kenaikan ini didorong oleh harapan bahwa Fed mungkin akan mengurangi kenaikan suku bunga, membuat emas yang tidak memberikan imbal hasil lebih menarik. Mengingat inflasi yang terus berlangsung sejak awal 2020-an, membeli opsi call pada emas atau memperdagangkan futures emas di posisi panjang tampaknya merupakan langkah yang logis. Di seberang Atlantik, Pound Inggris berada di bawah tekanan menjelang angka PDB Q3 yang akan datang. Pasar sudah memperhitungkan kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Bank of England pada bulan Desember, seiring ekonomi Inggris menunjukkan tanda-tanda perlambatan dengan pertumbuhan tahunan sekitar 1,4%. Kita melihat kesempatan untuk membeli opsi put pada GBP/USD, dengan harapan data pertumbuhan yang lemah akan mengkonfirmasi ekspektasi pesimis ini. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.