Cadangan bank sentral Rusia telah menurun, kini mencapai $719,8 miliar dibandingkan dengan angka sebelumnya $725,8 miliar. Perubahan dalam cadangan ini penting karena dapat memengaruhi strategi keuangan negara di masa depan. Pasar valuta asing sedang mengamati berbagai pergeseran, seperti yang ditunjukkan oleh fluktuasi pasangan mata uang utama seperti EUR/USD dan GBP/USD. Sementara Euro dan Poundsterling menguat terhadap Dollar AS yang melemah, para pelaku pasar juga menantikan rilis data dari AS yang akan datang.

Pasar Emas dan Cryptocurrency

Dalam komoditas, harga emas berada di sekitar $4.200 per ons troy, mempertahankan posisinya yang kuat di tengah pelemahan Dollar AS. Sementara itu, pasar Bitcoin menunjukkan keraguan, dengan harga terkonsolidasi sekitar $102.800, mengungkapkan ketidakpastian pasar yang terus berlanjut. Bank of Japan menghadapi ekspektasi yang tidak jelas mengenai perubahan suku bunga, yang saat ini tetap pada 0,5%. Bitcoin dan Ripple mengalami tren fluktuasi yang didorong oleh sentimen pasar cryptocurrency secara keseluruhan. Dengan Dollar AS menunjukkan kelemahan yang signifikan, kita harus mempertimbangkan strategi yang memanfaatkan penurunannya. Pasar telah memprediksi penurunan suku bunga Federal Reserve, terutama sekarang setelah penutupan pemerintahan berakhir dan serangkaian data baru akan muncul. Kita dapat melihat untuk membeli opsi put pada indeks dolar (DXY) atau menjual spread call untuk memanfaatkan sentimen negatif ini.

Tren Pasar dan Strategi

Lingkungan ini terasa sangat mirip dengan apa yang kita lihat pada akhir 2023, ketika pasar secara agresif memprediksi penurunan suku bunga untuk 2024. Saat itu, alat CME FedWatch menunjukkan probabilitas hampir 90% untuk penurunan pada Maret 2024, menyebabkan dolar tergelincir. Hari ini, dengan ekspektasi yang kokoh untuk penurunan yang akan datang, kita melihat tren paralel yang dapat dimanfaatkan oleh para pedagang derivatif. Untuk pasangan mata uang utama, momentum sangat jelas. Dengan EUR/USD mendekati 1.1650 dan GBP/USD di atas 1.3200, kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call untuk mengikuti tren naik dengan risiko yang terdefinisi. Pergerakan ini didorong oleh sentimen risiko yang luas, yang biasanya memberi tekanan pada dolar. Kami melihat adanya perbedaan kebijakan yang signifikan dengan Bank of Japan, yang sedang mempertimbangkan kenaikan suku bunga. Hal ini sangat kontras dengan kecenderungan pelonggaran dari Fed, menciptakan setup yang kuat untuk USD/JPY yang lebih lemah. Ini mengikuti keputusan bersejarah BoJ pada Maret 2024 untuk mengakhiri kebijakan suku bunga negatif, menunjukkan jalan yang berkelanjutan menuju normalisasi. Peningkatan dalam selera risiko juga seharusnya memandu permainan derivatif ekuitas kita. Meskipun Dow mengalami penurunan baru-baru ini, suasana umum optimis, dan volatilitas kemungkinan akan menurun seperti yang terjadi pada awal 2024 ketika VIX turun di bawah 13. Kita bisa mempertimbangkan untuk menjual opsi put yang berada di luar uang pada indeks utama untuk mengumpulkan premi dari stabilitas ini. Emas tetap merupakan kinerja yang kuat di sekitar $4.200, didukung oleh dolar yang lemah. Namun, dengan reli logam ini sangat bergantung pada spekulasi pemotongan suku bunga Fed, kita harus melindungi posisi. Menggunakan strategi collar dengan membeli put pelindung dan menjual call upside dapat mengunci keuntungan baru-baru ini. Buat akun VT Markets Anda yang live dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.