Tesla sedang meningkatkan produksi robot humanoidnya, Optimus, dengan target satu juta unit per tahun pada tahun 2026. Ekspansi Gigafactory di Texas akan memungkinkan kapasitas produksi yang lebih besar, yaitu 10 juta unit per tahun mulai tahun 2027. Optimus dirancang untuk menangani tugas-tugas berulang, menandakan perluasan Tesla ke bidang robotika. Prototipe awal sedang diproduksi di pabrik Fremont, dengan tujuan biaya produksi sekitar $20,000 per unit. Musk membayangkan Optimus mengubah cara kerja dengan mengotomatiskan tugas-tugas membosankan. Optimus V3, yang diharapkan diluncurkan pada tahun 2026, diprediksi akan terlihat menyerupai manusia, sehingga orang perlu memverifikasi bahwa ini adalah robot. Perusahaan teknologi lain juga semakin maju dalam bidang robotika. NVIDIA bertujuan untuk memimpin dengan inovasi yang akan datang pada tahun 2025, sementara Advanced Micro Devices menjelajahi robot industri dengan sistem Kria System-on-Modules. Saham Tesla telah naik 6% tahun ini, meskipun diperdagangkan dengan rasio harga terhadap penjualan yang lebih tinggi daripada industri. Pesaing seperti Boston Dynamics dan Figure AI sedang mengembangkan teknologi serupa, yang dapat menjadi tantangan bagi keberhasilan jangka panjang Tesla dalam bidang robotika. Hingga saat ini, narasi tentang Tesla jelas beralih dari fokus murni kendaraan listrik ke cerita jangka panjang tentang robotika dan kecerdasan buatan. Kenaikan saham 6% tahun ini, yang tertinggal dari pertumbuhan 12% industri otomotif, mencerminkan kekhawatiran pasar akan permintaan EV yang melambat, yang terbukti dalam laporan penjualan mobil global Q3 terbaru yang menunjukkan peningkatan hanya 4% dibandingkan tahun lalu. Kami melihat proyek Optimus sebagai usaha Tesla untuk membenarkan penilaian tingginya, yang saat ini memiliki rasio harga terhadap penjualan jauh di atas rata-rata historisnya. Dalam beberapa minggu mendatang, kita harus memperhatikan volatilitas implisit yang meningkat dalam opsi Tesla, terutama untuk kontrak yang kedaluwarsa setelah rencana peluncuran awal Optimus V3 pada awal 2026. Saat ini, volatilitas implisit TSLA yang 90 hari diperdagangkan mendekati 65%, jauh lebih tinggi dari VIX S&P 500 yang sebesar 14, yang menunjukkan bahwa para trader memperkirakan pergerakan besar. Ini menghadirkan peluang untuk strategi seperti call debit spreads untuk bertaruh pada kenaikan dari berita positif, atau untuk menjual premium melalui iron condors jika kita percaya saham akan tetap dalam rentang sampai peristiwa tersebut. Target produksi satu juta robot pada akhir 2026 tampak sangat ambisius, terutama ketika kita mengenang penundaan produksi yang dialami dengan Model 3 dan Cybertruck di akhir 2010-an dan awal 2020-an. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan setiap berita positif tentang lini produksi pilot Fremont sebagai katalis bullish jangka pendek. Potensi perdagangan dapat melibatkan kalender spreads pada opsi TSLA, dengan mengambil posisi panjang pada kontrak berdurasi lebih lama untuk menangkap potensi jangka panjang sambil menjual kontrak berdurasi lebih pendek untuk memanfaatkan pengikisan volatilitas. Perlombaan senjata robotika ini melampaui Tesla, menciptakan peluang di ruang semikonduktor. Saham NVIDIA terus mengalami lonjakan yang kuat sejak ledakan AI pada tahun 2023-2024, dengan laporan pendapatan terbarunya yang dipicu oleh permintaan yang kuat untuk chip Jetson Thor-nya. Kita bisa mengambil bagian dalam tren lebih luas ini dengan melihat bull call spreads pada NVDA, karena ini memberikan eksposur ke seluruh sektor robotika tanpa risiko eksekusi perusahaan tunggal terkait Tesla.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.