USD/CAD tetap dekat 1.4030 karena prediksi pemotongan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve. John Williams dari Fed menekankan perlunya lebih banyak penyesuaian suku bunga, mengingat kekhawatiran di pasar tenaga kerja. Hal ini memengaruhi kinerja USD, terlihat dari penurunan Indeks Dolar AS ke 99.45, yang terendah dalam lebih dari seminggu. Peserta pasar mengantisipasi pertemuan kebijakan Fed pada bulan Desember, dengan probabilitas 84,7% terjadi pemotongan suku bunga, naik dari 30,1% seminggu lalu. Dolar AS secara signifikan lebih lemah terhadap Dolar Selandia Baru. Data PMI Manufaktur ISM AS, yang akan dirilis pada hari Senin, perlu diperhatikan dengan cermat.

Stabilitas Dolar Kanada

Di Kanada, fokus berada pada Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal ketiga, yang diperkirakan tumbuh 0,5% secara tahunan, setelah mengalami penurunan 1,6%. Dolar Kanada tetap stabil sebelum publikasi data PDB oleh Statistics Canada. Pembacaan PDB sangat memengaruhi nilai Dolar Kanada, dengan angka yang lebih tinggi menunjukkan potensi kekuatan untuk CAD. Pasar di AS tetap tenang karena Hari Raya Thanksgiving. Angka Produk Domestik Bruto adalah indikator utama aktivitas dan pertumbuhan ekonomi, memberikan wawasan tentang kondisi ekonomi Kanada. Kami melihat pasangan USD/CAD bertahan dekat 1.4030, level signifikan yang tertekan oleh melemahnya dolar AS. Tekanan ini berasal dari harapan luas bahwa Federal Reserve akan memotong suku bunga pada bulan Desember. Indeks Dolar AS telah turun ke level terendah mingguan sekitar 99,45, mencerminkan sentimen pasar yang luas ini. Probabilitas pemotongan suku bunga Fed bulan depan telah meningkat menjadi 84,7%, lonjakan besar dari hanya sedikit lebih dari 30% seminggu yang lalu. Pergeseran ini mengikuti komentar dari pejabat penting Fed yang menyoroti risiko negatif di pasar kerja. Melihat data terbaru, inflasi CPI AS telah mereda menjadi 2,8% dan Non-Farm Payroll berada di bawah ekspektasi, mendukung pandangan dovish ini.

Poin-poin penting Data Ekonomi dan Strategi Derivatif

Data Produk Domestik Bruto (PDB) Kanada pada hari Jumat adalah katalis utama berikutnya. Pasar memperkirakan pemulihan menjadi pertumbuhan tahunan 0,5% setelah kontraksi 1,6% pada kuartal lalu. Angka yang kuat di sini kemungkinan akan memperkuat dolar Kanada dan mendorong pasangan USD/CAD lebih rendah. Secara historis, kami telah melihat situasi serupa di mana data Kanada yang lebih kuat dari yang diperkirakan menciptakan perbedaan kebijakan antara Bank of Canada dan Fed. Misalnya, pada akhir 2023, ekonomi Kanada yang tangguh mendukung loonie di tengah dolar yang melemah akibat spekulasi pemotongan suku bunga. Pembacaan PDB yang solid akan memperkuat pandangan bahwa Bank of Canada dapat mempertahankan suku bunga sementara Fed melonggarkan. Melihat ke depan untuk minggu depan, PMI Manufaktur ISM AS pada hari Senin akan sangat krusial. Data ini memberikan wawasan penting tentang kesehatan sektor manufaktur AS. Pembacaan di bawah 50, yang menandakan kontraksi, hampir pasti akan mengukuhkan ekspektasi untuk pemotongan suku bunga bulan Desember dan menambah tekanan lebih lanjut pada dolar. Untuk trader derivatif, lingkungan ini menyarankan untuk mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari penurunan USD/CAD. Membeli opsi put dengan tanggal kedaluwarsa di akhir Desember atau Januari akan menjadi cara langsung untuk memposisikan diri untuk pergerakan ini. Ini akan menangkap reaksi pasar terhadap data ekonomi mendatang dan keputusan aktual Fed. Dengan banyaknya rilis data berdampak tinggi, kami juga dapat mengharapkan peningkatan volatilitas implisit. Ini membuat strategi opsi seperti long straddles atau strangles layak dipertimbangkan bagi mereka yang mengantisipasi pergerakan harga yang tajam tetapi tidak yakin arah pergerakannya. Posisi ini akan menguntungkan dari breakout yang signifikan, terlepas dari apakah itu naik atau turun.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.