Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) menawarkan paparan luas ke kategori Large Cap Blend. Diluncurkan pada 24 April 2003, RSP menggunakan pendekatan smart beta, yang memberikan bobot yang sama untuk semua saham S&P 500. Dana ini, yang dikelola oleh Invesco, memiliki aset lebih dari $73,7 miliar. Dengan rasio biaya 0,20% dan imbal hasil dividen trailing 12 bulan sebesar 1,57%, RSP bersaing dengan dana lain dalam hal biaya operasional. Portofolio RSP lebih banyak berinvestasi di sektor Industri, Keuangan, dan Teknologi Informasi, yang menyusun 15,7% dari alokasinya.

Pemegang Utama dan Kinerja

Warner Bros Discovery Inc, Western Digital Corp, dan Advanced Micro Devices Inc adalah beberapa pemegang utamanya. RSP telah mencapai pengembalian 10,07% tahun ini dan meningkat 3,34% selama setahun terakhir hingga 27 November 2025. RSP memiliki beta 0,99 dan deviasi standar 14,56% selama tiga tahun, dengan sekitar 509 kepemilikan. Alternatif untuk RSP termasuk iShares Core S&P 500 ETF (IVV) dan Vanguard S&P 500 ETF (VOO), dengan aset masing-masing $728,68 miliar dan $799,48 miliar. Keduanya menawarkan rasio biaya yang lebih rendah, sebesar 0,03%. ETF berbasis bobot kapitalisasi pasar tradisional juga merupakan pilihan bagi mereka yang mencari investasi dengan risiko lebih rendah. Dengan mempertimbangkan tanggal saat ini, 27 November 2025, pengembalian 10,07% dari RSP menunjukkan bahwa keuntungan pasar tahun ini didorong oleh berbagai saham, bukan hanya saham-saham besar. Namun, pengembalian satu tahun yang jauh lebih rendah sebesar 3,34% menunjukkan bahwa partisipasi yang lebih luas ini adalah tren terbaru setelah periode kepemimpinan sempit. Bagi trader derivatif, ini menimbulkan pertanyaan penting tentang apakah kekuatan pasar yang lebih luas ini akan berlanjut hingga akhir tahun.

Peluang dan Risiko

Perlambatan inflasi baru-baru ini, dengan laporan CPI terakhir untuk Oktober 2025 yang menunjukkan angka 2,9%, meningkatkan taruhan bahwa Federal Reserve akan mulai menurunkan suku bunga pada paruh pertama 2026. Secara historis, prospek suku bunga yang lebih rendah memberikan angin segar bagi perusahaan kecil yang lebih sensitif terhadap ekonomi, yang mendapatkan representasi lebih besar di RSP. Alokasi dana yang besar ke sektor Industri dan Keuangan memposisikan RSP dengan baik untuk fase siklus ekonomi ini. Menjelang Desember, kita harus mempertimbangkan untuk bersiap-siap menghadapi kemungkinan “Santa Claus Rally” yang mengangkat pasar secara lebih luas, bukan hanya sejumlah pemimpin teknologi. Strategi opsi bullish, seperti membeli call spreads pada RSP, bisa menjadi cara yang ekonomis untuk berspekulasi tentang tren perluasan akhir tahun ini. Deviasi standar tiga tahun dana ini sebesar 14,56% memberikan dasar untuk menilai apakah volatilitas tersirat saat ini di pasar opsi memberikan titik masuk yang murah untuk perdagangan semacam itu. Risiko utama terhadap pandangan ini adalah pembalikan kembali ke sentimen “risk-off”, yang mungkin dipicu oleh laporan pekerjaan November yang mengecewakan. Dalam skenario ini, modal kemungkinan akan kembali ke saham teknologi dan komunikasi besar yang dianggap aman. Hal ini dapat menyebabkan strategi bobot yang sama berkinerja lebih buruk, membuat posisi panjang di RSP rentan, sementara indeks berbobot kapitalisasi memperoleh keuntungan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.