Analisa Pasar 
VT 
Tren Musiman
Tren musiman dapat menguntungkan S&P 500 di akhir tahun, dengan data sejak 1990 menunjukkan bahwa Desember merupakan periode pertumbuhan. Imbal hasil rata-rata di bulan Desember menempati peringkat kedua, dan volatilitas adalah yang kedua terendah. Namun, laju pertumbuhan telah melambat seiring berjalannya waktu. Harapan pasar akan kenaikan Natal dan potensi pemotongan suku bunga memperumit sentimen optimis yang terhambat. Fed diproyeksikan akan melonggarkan kebijakan moneter sekali pada tahun 2025 dan dua kali pada tahun 2026, terutama karena perubahan dalam FOMC. Meskipun ekonomi saat ini mendukung S&P 500, tarif mempengaruhi PDB, yang terlihat dari penurunan aktivitas manufaktur yang terus berlanjut. Meski begitu, investasi dalam kecerdasan buatan (AI) sedang menopang ekonomi, yang mendasari S&P 500. Kekhawatiran tentang gelembung AI menyebabkan penarikan saham pada bulan November. Ketika ketakutan mereda, saham bangkit dengan tajam, didorong oleh berita dari sektor teknologi, termasuk investasi NVIDIA sebesar $2 miliar untuk pengembangan chip. Dengan penarikan terbaru S&P 500 setelah kenaikan lima hari, kami melihat potensi titik masuk untuk dorongan akhir tahun. Pandangan pasar tetap optimis, didukung oleh ekonomi AS yang kuat dan harapan akan “kenaikan Natal.” Pendinginan sementara ini, yang dipicu oleh kenaikan imbal hasil obligasi, bisa jadi adalah penurunan jangka pendek yang ditunggu-tunggu oleh para trader. Musim adalah angin segar yang kuat bagi kami saat ini. Secara historis, S&P 500 telah naik di bulan Desember lebih dari 70% dari waktu sejak tahun 1950, menjadikannya salah satu bulan terkuat dalam setahun. Dengan volatilitas yang diindikasikan cenderung lebih rendah di bulan Desember, membeli opsi bisa menjadi relatif lebih murah dibandingkan dengan periode lain.Kebijakan Moneter Federal Reserve
Pasar sangat mengantisipasi Federal Reserve untuk mulai melonggarkan kebijakan moneternya. Data dari CME FedWatch Tool menunjukkan pasar memperkirakan probabilitas tinggi dari setidaknya satu pemotongan suku bunga pada pertengahan tahun depan, diikuti lebih banyak pada tahun 2026. Sikap yang mengarah ke depan ini membuat sulit bagi penjual untuk mendapatkan pijakan yang bertahan lama. Investasi dalam kecerdasan buatan merupakan tema kunci yang menjaga ekonomi dan S&P 500 tetap stabil, meskipun tarif memberikan tekanan pada manufaktur. Kami telah melihat bagaimana berita dari sektor teknologi, yang sekarang menyumbang lebih dari 30% dari indeks, dapat dengan cepat menghidupkan kembali momentum optimis. Hal ini membuat derivatif pada indeks yang berat pada teknologi seperti Nasdaq 100 atau saham terkait AI menjadi sangat menarik. Untuk beberapa minggu ke depan, kami percaya membeli opsi panggilan dengan tanggal kedaluwarsa akhir Desember 2025 atau Januari 2026 di S&P 500 adalah cara langsung untuk bersiap menghadapi kenaikan. Menggunakan spread bull call bisa menjadi strategi yang lebih hemat biaya untuk menangkap pergerakan ke atas yang diharapkan. Perdagangan ini sejalan dengan tren musiman dan proyeksi jangka panjang yang positif. Namun, kami harus waspada terhadap risiko seperti penurunan produksi industri yang terus berlanjut, yang kami lihat tercermin dalam laporan ISM Manufacturing PMI terbaru yang kesulitan untuk tetap keluar dari wilayah kontraksi. Lonjakan tiba-tiba dan tak terduga dalam imbal hasil obligasi juga bisa mengganggu kenaikan tersebut. Ini menunjukkan perlunya menjaga ukuran perdagangan agar tetap terukur atau menggunakan spread untuk mendefinisikan risiko.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
