ONEFUND S&P 500 (INDeks) adalah reksa dana indeks yang terklasifikasi sebagai ‘Beli’ dengan Peringkat Reksa Dana Zacks 2. Dana ini dikelola oleh Michael Willis sejak awal berdirinya pada April 2015, dan telah mengumpulkan aset sebesar $154,61 juta.
Dana ini memiliki pengembalian tahunan rata-rata selama 5 tahun sebesar 17,01%, menempatkannya di sepertiga teratas dibandingkan rekan-rekannya. Selama 3 tahun terakhir, pengembaliannya adalah 17,97%, yang termasuk dalam sepertiga terbawah. Pengembalian mungkin tidak mencerminkan semua biaya, dan jika termasuk biaya penjualan, total pengembalian akan berkurang.
Deviasi standar selama 3 tahun adalah 13,92%, menunjukkan lebih banyak volatilitas dibandingkan rata-rata kategori 13,78%. Selama 5 tahun, deviasi standarnya adalah 16,65% dibandingkan rata-rata 15,9%. INDeks memiliki beta 5 tahun sebesar 1,01, yang menunjukkan kesesuaian dengan volatilitas pasar, dan alpha negatif sebesar -0,55 selama 5 tahun, menunjukkan kinerja yang kurang dibandingkan S&P 500.
Dana ini fokus pada ekuitas yang diperdagangkan di AS, dengan 83,92% di saham. Dana ini terutama berinvestasi di sektor-sektor seperti Teknologi, Keuangan, dan Perdagangan Eceran. Dana ini memiliki tingkat perputaran sebesar 18%, menunjukkan aktivitas perdagangan yang lebih tinggi dibandingkan dana yang sebanding.
INDeks tidak memiliki biaya penjualan dan rasio biaya sebesar 0,25%, lebih rendah dari rata-rata kategori yang sebesar 0,71%. Investasi awal minimum yang diperlukan adalah $1.000, sementara investasi selanjutnya harus setidaknya sebesar $100.
Dana ini memiliki tingkat volatilitas yang sedikit lebih tinggi, dan VIX telah tinggi, mendekati 19 selama sebulan terakhir, yang menunjukkan perubahan signifikan dari pasar yang lebih tenang yang terlihat di musim panas 2025. Ini menunjukkan bahwa premi opsi mungkin tetap tinggi, menciptakan peluang untuk strategi penjualan seperti covered calls atau credit spreads pada indeks pasar yang luas.
Poin-poin penting dari alpha negatif dana ini dan perjuangan terkini menyoroti tema utama pasar: tidak semua pelacakan indeks menunjukkan kinerja yang sama. Kenaikan S&P 500 tahun ini sekitar 12% didorong oleh beberapa saham teknologi besar yang baru-baru ini terhenti sejak puncaknya pada Oktober 2025. Ini memberikan peluang perdagangan pasangan dengan menggunakan opsi pada sektor-sektor tertentu.
Mengacu pada paparan yang berat terhadap teknologi dan keuangan, perlu diperhatikan pengaruh kebijakan bank sentral terbaru. Sinyal jelas dari Federal Reserve pada November 2025 untuk mempertahankan suku bunga saat ini telah mendukung saham sektor keuangan sementara menciptakan tantangan bagi teknologi yang berorientasi pertumbuhan. Perbedaan ini menunjukkan bahwa opsi pada ETF teknologi mungkin merupakan alat yang lebih baik untuk mengekspresikan pandangan dibandingkan opsi pada S&P 500 secara keseluruhan.
Tingkat perputaran dana yang tinggi sebesar 18% tidak biasa untuk produk indeks pasif dan mungkin menunjukkan bahwa manajer mengalami kesulitan untuk melacak tolok ukur di pasar yang bergejolak.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
