Canadian Imperial Bank melaporkan pendapatan kuartalan sebesar $1,57 per saham, mengungguli Zacks Consensus Estimate sebesar $1,49. Ini menandakan kejutan pendapatan sebesar +5,37%, dibandingkan dengan $1,40 per saham tahun lalu. Selama empat kuartal terakhir, perusahaan secara konsisten melampaui perkiraan EPS konsensus. Bank mencatat pendapatan sebesar $5,38 miliar untuk kuartal yang berakhir pada Oktober 2025, melampaui perkiraan konsensus sebesar 3,78%. Ini dibandingkan dengan $4,85 miliar pada kuartal yang sama tahun lalu. Telah mengungguli proyeksi pendapatan dalam tiga dari empat kuartal terakhir. Sejak awal tahun, saham Canadian Imperial Bank telah meningkat sekitar 37,3%, dibandingkan dengan pertumbuhan S&P 500 sebesar 16,5%. Pergerakan harga saham di masa depan kemungkinan akan bergantung pada pandangan manajemen selama panggilan pendapatan. Sebelum rilis pendapatannya, revisi perkiraan untuk Canadian Imperial Bank beragam, memberikannya peringkat Zacks #3 (Tahan). Untuk kuartal berikutnya, perkiraan EPS konsensus adalah $1,58 dengan pendapatan yang diharapkan sebesar $5,24 miliar, sementara proyeksi tahun fiskal berdiri di $6,45 EPS dengan $21,19 miliar dalam pendapatan. VersaBank, dari industri yang sama, diperkirakan akan mengumumkan pendapatan kuartalannya segera. EPS-nya diperkirakan sebesar $0,24, mewakili perubahan -14,3% tahun-ke-tahun, dengan pendapatan yang diperkirakan sebesar $24,27 juta, peningkatan 21,5% dari tahun sebelumnya. Dengan Canadian Imperial Bank yang melampaui ekspektasi, kami melihat ini sebagai kekuatan yang berkelanjutan untuk sektor perbankan Kanada. Saham telah naik 37,3% tahun ini, jadi sebagian besar berita baik ini mungkin sudah tercermin dalam harga. Fokus langsung kami seharusnya adalah apakah momentum ini dapat dipertahankan atau jika saham akan mengalami periode konsolidasi. Mengingat kinerja yang kuat ini, kami melihat peluang untuk menjual premium pada opsi saham. Strategi seperti menjual opsi put yang dijamin tunai dengan harga strike di bawah harga pasar saat ini dapat memungkinkan kami untuk menghasilkan pendapatan dari sentimen tinggi setelah laporan pendapatan. Pendekatan ini diuntungkan dari penurunan waktu dan potensi penurunan volatilitas tersirat, yang sering terjadi setelah peristiwa yang diketahui seperti rilis pendapatan telah berlalu. Kami juga harus mempertimbangkan lingkungan ekonomi yang lebih luas pada awal Desember 2025. Bank of Canada telah menurunkan suku bunga kuncinya dua kali tahun ini dari puncaknya tahun 2024, yang telah memberikan dorongan signifikan bagi saham-saham keuangan. Namun, laporan terbaru dari Statistics Canada menunjukkan tingkat pengangguran nasional tetap di 5,9%, menunjukkan bahwa ekonomi stabil tetapi tidak mempercepat, berpotensi membatasi keuntungan besar lebih lanjut. Melihat pasar opsi, volatilitas tersirat pada CM mungkin telah turun tajam setelah hasil ini diumumkan. Bagi para trader, ini membuat pembelian opsi panjang baru menjadi kurang menarik, tetapi mengonfirmasi analisis untuk strategi yang melibatkan penjualan premium. Mengingat perilaku pasar pada akhir 2023, kami melihat bahwa bahkan setelah berita positif, saham bank sering diperdagangkan datar saat investor menunggu rilis data ekonomi utama berikutnya. Karenanya, strategi risiko terdefinisi seperti bear call spread juga dapat dipertimbangkan bagi mereka yang mengantisipasi penurunan atau jeda dalam rally. Ini melibatkan menjual opsi call dan membeli opsi lain dengan harga strike yang lebih tinggi, menciptakan posisi yang menguntungkan jika saham tetap di bawah level tertentu. Ini adalah cara untuk memanfaatkan ide bahwa saham telah bergerak terlalu jauh, terlalu cepat, terutama dibandingkan dengan rasio harga-terhadap-pendapatan historisnya, yang sekarang mendekati bagian atas rentang lima tahunnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.