Pada bulan Desember, ekspektasi inflasi konsumen lima tahun di Amerika Serikat turun menjadi 3,2% dari sebelumnya 3,4%. Penyesuaian ini menunjukkan sedikit penurunan dalam prediksi inflasi. Pasar mengharapkan pengurangan suku bunga Federal Reserve, yang berdampak pada berbagai sentimen investasi. Ekspektasi ini mempengaruhi aset seperti cryptocurrency dan logam mulia, seperti emas, yang menunjukkan perilaku yang terkait dengan keputusan moneter ini.

Performa Pasangan Mata Uang

Performa pasangan mata uang mencerminkan pengaruh data ekonomi AS, dengan pasangan EUR/USD mengalami fluktuasi akibat perubahan sentimen. Meskipun beberapa indikator seperti sentimen konsumen membaik, kinerja Dolar AS tetap campur aduk tergantung pada narasi keuangan yang lebih luas. Cryptocurrency terus menunjukkan volatilitas dengan Bitcoin tetap berada di atas $91.000 dan Ethereum bertahan di atas $3.100. Aset-aset ini mengalami pergerakan harga yang dipicu oleh kemungkinan keputusan kebijakan Federal Reserve dan dinamika pasar yang berlangsung. Keputusan yang diperkirakan dari Fed, bersama dengan bank sentral lain seperti RBA dan BoC, menunjukkan kemungkinan kejutan yang rendah. Para investor mengamati perkembangan ini dengan cermat, menilai dampak potensialnya pada berbagai sektor dan kelas aset. Dengan pertemuan Federal Reserve hanya beberapa hari lagi, kita melihat pasar sepenuhnya memasukkan pengurangan suku bunga lain. Penurunan ekspektasi inflasi konsumen lima tahun menjadi 3,2% memberikan ruang lebih bagi bank sentral untuk melonggarkan kebijakan. Sentimen ini memperkuat keyakinan bahwa Fed akan bertindak untuk mendukung ekonomi minggu depan.

Strategi Investasi dan Sentimen Pasar

Kami berpikir bahwa trader harus mempertimbangkan posisi panjang dalam kontrak berjangka suku bunga jangka pendek, seperti yang terikat pada SOFR. Instrumen ini sangat sensitif terhadap suku bunga kebijakan Fed dan kemungkinan akan meningkat nilainya jika pengurangan 25 basis poin yang diperkirakan benar-benar terjadi. Ini adalah langkah langsung untuk mengandalkan ekspektasi utama pasar minggu depan. Namun, ada kesan berlebih dalam kepastian, yang mengingatkan kita pada periode serupa di masa lalu di mana pasar terkejut. Kita telah melihat VIX diperdagangkan mendekati level terendah dalam beberapa tahun terakhir, sekitar 13,5, menjadikan opsi panggilan relatif sebagai perlindungan yang murah. Kejutan hawkish dari Fed bisa menyebabkan lonjakan signifikan dalam volatilitas, menjadikannya lindung nilai yang bijak terhadap pandangan konsensus. Kelemahan dolar adalah tema yang jelas, dan kami memperkirakan ini akan terus berlanjut jika Fed memberikan pesan dovish. Opsi panggilan pada pasangan seperti EUR/USD bisa menjadi cara yang efektif untuk mendapatkan eksposur lebih lanjut terhadap penurunan dolar. Strategi ini menawarkan profil risiko yang terdefinisi sambil menangkap potensi keuntungan di atas level 1,16 saat ini. Emas tetap menjadi kandidat kuat untuk posisi panjang, dengan harga mengonsolidasikan di sekitar $4.200 per ons. Melihat ke belakang, kita melihat lingkungan serupa pada tahun 2020 ketika pelonggaran agresif dari Fed mendorong emas ke level tertinggi rekor di atas $2.000. Trader bisa menggunakan kontrak berjangka emas atau opsi panggilan untuk memanfaatkan hubungan terbalik antara logam mulia ini dan turunnya suku bunga riil. Pasar crypto, khususnya Bitcoin yang diperdagangkan di atas $91.000, jelas mendapatkan keuntungan dari ekspektasi likuiditas yang meningkat. Mengingat volatilitas bawaan aset ini, menggunakan strategi opsi seperti bull call spreads dapat menawarkan cara untuk berpartisipasi dalam kenaikan dengan risiko yang terkendali. Ini memungkinkan trader untuk bertaruh pada potensi kenaikan lebih lanjut sambil menentukan kerugian maksimum mereka sebelum pengumuman Fed.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.