Indeks Ekspektasi Konsumen Michigan di Amerika Serikat mencapai 55 pada bulan Desember, melampaui perkiraan 51,2. Ini menunjukkan pandangan konsumen yang lebih baik dari yang diperkirakan di Michigan untuk bulan ini. Di tempat lain, pembaruan keuangan menunjukkan bahwa nilai dolar Kanada menguat setelah laporan tenaga kerja yang membaik. Sementara itu, Dow Jones sedikit menguat karena inflasi PCE menurun dan prediksi pemotongan suku bunga tetap kuat.

Reaksi Pasar terhadap Pertemuan Federal Reserve

Emas stabil di $4,200 per ons troy, karena ekspektasi pasar mengarah pada langkah pelonggaran lebih lanjut oleh Federal Reserve. Nilai cryptocurrency, seperti Bitcoin dan Ethereum, tetap stabil menjelang pertemuan kebijakan Federal Reserve yang akan datang. Ripple menunjukkan tren penurunan, diperdagangkan di $2,06, meskipun ada aliran masuk terus-menerus ke ETF spot XRP. Prospek ekonomi masa depan dalam pengawasan dengan pertemuan yang akan datang yang melibatkan Fed, RBA, BoC, dan SNB, di mana kejutan dianggap tidak mungkin terjadi. Fokus utama pasar sekarang adalah pada pertemuan Federal Reserve minggu depan, di mana kami sangat yakin akan ada pemotongan suku bunga lagi. Alat CME FedWatch saat ini menunjukkan probabilitas lebih dari 90% untuk pemotongan 25 poin basis, yang merupakan pengurangan ketiga berturut-turut. Ekspektasi ini menjadi pendorong utama di balik aksi harga baru-baru ini di semua kelas aset. Meskipun Indeks Ekspektasi Konsumen Michigan secara mengejutkan melampaui perkiraan, kami melihatnya sebagai hal kedua dibandingkan dengan jalur kebijakan Fed. Pembacaan 55 adalah peningkatan, tetapi masih rendah secara historis dibandingkan dengan tingkat yang kami lihat beberapa tahun lalu di 2023, menunjukkan kerentanan ekonomi yang mendasar. Untuk saat ini, data yang lemah namun tidak kolaps ini memberikan ruang bagi Fed untuk melanjutkan siklus pelonggaran.

Strategi Investasi di Tengah Kebijakan Pelonggaran

Bagi para pedagang mata uang, ini memperkuat argumen untuk dolar AS yang lebih lemah. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli put pada indeks dolar (DXY) atau menggunakan opsi panggilan pada mata uang dengan fundamental yang lebih kuat, seperti Dolar Kanada, yang baru saja mencatat laporan tenaga kerja yang sangat positif. Dolar Australia juga menunjukkan kekuatan saat mendekati puncak tahun ini, mendapatkan manfaat dari sentimen risiko. Di pasar ekuitas, jalur resistensi terendah tampaknya lebih tinggi seiring harapan untuk uang yang lebih murah mengangkat indeks seperti Dow Jones. Menggunakan opsi panggilan pada SPX atau DIA menawarkan cara untuk berpartisipasi dalam potensi kenaikan lebih lanjut sambil mendefinisikan risiko sebelum pengumuman Fed. Namun, dengan VIX tetap kuat di sekitar 18, ada kecemasan yang jelas tentang potensi kejutan hawkish dari bank sentral. Posisi emas di atas $4,200 adalah hasil langsung dari hasil riil yang menurun yang didorong oleh antisipasi pemotongan Fed. Kami percaya tren ini akan berlanjut selama Fed memberikan sinyal bahwa pelonggaran lebih lanjut mungkin terjadi. Pedagang dapat menggunakan spread panggilan pada kontrak berjangka emas (GC) untuk bermain untuk pergerakan yang lebih tinggi sambil membatasi biaya, mengingat harga sudah berada pada tingkat yang tinggi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.