Kredit konsumen Amerika Serikat berubah sebesar $9,18 miliar pada bulan Oktober, kurang dari yang diharapkan sebesar $10,5 miliar. Perubahan ini mencerminkan tren peminjaman konsumen yang melemah.

Pergerakan Mata Uang

EUR/USD menguat di posisi 1,1650, dipengaruhi oleh inflasi AS dan faktor ECB. Sementara itu, dolar Kanada menguat setelah laporan tenaga kerja yang positif, dan Dow Jones Industrial Average meningkat seiring dengan meredanya inflasi, meningkatkan harapan akan adanya pemotongan suku bunga. Emas pada awalnya bertahan kuat di harga $4,200 tetapi kemudian merosot saat dolar menguat setelah data PCE yang stabil. Antisipasi penyesuaian kebijakan Federal Reserve terus mempengaruhi harapan pasar, termasuk aset crypto seperti Bitcoin dan Ethereum. Ripple, yang diperdagangkan di harga $2,06, menghadapi tantangan bearish meski ada aliran masuk yang stabil ke dalam ETF XRP spot. Pada tahun 2025, pedagang disarankan untuk mengevaluasi berbagai broker, mempertimbangkan faktor seperti spread rendah, leverage, dan platform perdagangan tertentu untuk mengoptimalkan strategi perdagangan mereka. Laporan kredit konsumen terbaru menunjukkan peminjaman sebesar $9,18 miliar, kurang dari ekspektasi $10,5 miliar dan menunjukkan sikap hati-hati konsumen. Ini adalah bulan ketiga berturut-turut pertumbuhan kredit melambat, pola yang belum kita lihat sejak gejolak ekonomi tahun 2023. Kelemahan ini memperkuat keyakinan pasar bahwa Federal Reserve harus bertindak untuk mendukung ekonomi. Dengan pertemuan Federal Reserve pada 10 Desember, kami melihat harga pasar pada kontrak berjangka Fed funds menunjukkan probabilitas lebih dari 90% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin. Harapan ini diperkuat oleh data terbaru yang menunjukkan inflasi PCE Inti, ukuran yang disukai Fed, mereda menjadi 2,4% tahun ke tahun. Pemotongan suku bunga hampir sepenuhnya terdistribusi di pasar, menciptakan situasi yang rumit untuk beberapa minggu ke depan.

Pertimbangan Perdagangan Strategis

Mengingat bahwa emas telah melonjak ke $4,200 per ons sebagai antisipasi pemotongan, posisi long yang jelas menjadi berisiko. Kami percaya pedagang harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put perlindungan pada ETF pertambangan emas untuk melindungi dari peristiwa “jual berita” atau nada yang lebih hawkish dari Fed. Ini menawarkan strategi risiko terukur jika harapan pasar yang dovish tidak terpenuhi. Kelemahan Dolar AS telah menjadi perdagangan konsensus, mendorong pasangan seperti EUR/USD menuju 1,1650. Namun, posisi ini membuat dolar rentan terhadap rebound tajam jika pernyataan Fed kurang dovish dari yang diharapkan. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi call jangka pendek yang murah pada Indeks Dolar AS (DXY) sebagai cara berbiaya rendah untuk mendapatkan keuntungan dari potensi pembalikan. Volatilitas tersirat di seluruh indeks saham utama telah turun secara signifikan, dengan VIX diperdagangkan mendekati 13, mencerminkan kepuasan pasar menjelang keputusan Fed. Volatilitas rendah ini membuat premi opsi relatif murah. Kami melihat peluang dengan membeli straddle pada S&P 500, yang akan menghasilkan keuntungan dari pergeseran harga besar ke salah satu arah setelah pengumuman. Buat akun VT Markets Anda yang live dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.