S&P 500 mengalami penurunan menjelang pembukaan pasar, dengan investor ritel aktif dalam merespons data PCE dan UoM. Harga kembali stabil mendekati level sebelum penurunan. Pekan ini, pasar saham menunjukkan ketahanan, meskipun terjadi penjualan di BTC pada awalnya. Crypto menghadapi tantangan pada hari Jumat, namun Nasdaq menunjukkan kinerja yang lebih kuat. Terdapat perbedaan kinerja di antara saham utama, dengan NVDA dan GOOGL sebagai pemenang tahunan. Pertanyaan masih ada mengenai kemampuan pasar untuk mempertahankan reli Santa Claus, terutama dengan kemungkinan langkah hawkish dari Powell. Pendapatan yang diantisipasi dari perusahaan seperti ORCL dan AVGO juga mempengaruhi dinamika pasar.

Penyerapan Data Pasar

Hari Jumat menunjukkan ekspektasi data yang buruk, namun dengan cepat dapat diserap, tanpa banyak mempengaruhi indeks. Para pengecer menunjukkan kinerja yang bervariasi, dan dengan indikator yang lebih baik untuk layanan dibandingkan dengan manufaktur, kekhawatiran akan risiko resesi semakin tinggi. Yield Jepang yang meningkat tidak berdampak pada Nikkei atau saham global. S&P 500 menunjukkan ketahanan yang luar biasa, menetapkan level terendah yang lebih tinggi meskipun ada ketidakstabilan di awal minggu. Data inflasi Core PCE pada hari Jumat, yang tercatat di 2,8%, lebih baik daripada yang diperkirakan 3,0%, mendorong mentalitas beli saat turun. Pola ini menunjukkan toleransi yang tinggi terhadap berita yang tidak terlalu buruk, yang merupakan sinyal sentimen bullish untuk saat ini.

Rapat Federal Reserve dan Sentimen Pasar

Dengan rapat Federal Reserve yang akan datang minggu depan, diperkirakan akan ada pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin, yang pertama sejak siklus kenaikan besar 2022-2023. Volatilitas, dengan indeks VIX mendekati rendah 14, membuat pembelian opsi call pada indeks seperti SPX dan NDX menjadi cara menarik untuk bersiap menghadapi reli akhir tahun. Namun, VIX yang rendah ini juga berarti bahwa setiap bahasa hawkish yang tiba-tiba dari Fed bisa menyebabkan lonjakan tajam, sehingga opsi put sebagai perlindungan menjadi langkah yang bijak. Saham Magnificent Seven tidak lagi bergerak secara bersamaan, jadi kita harus lebih selektif dalam strategi opsi saham tunggal. Dengan hanya sekitar 55% perusahaan S&P 500 yang diperdagangkan di atas rata-rata pergerakan 50-hari mereka, kenaikan pasar tidak didukung secara luas di semua sektor. Ini menunjukkan perlunya fokus pada strategi derivatif pada pemimpin momentum seperti NVDA atau sektor kunci seperti perbankan, daripada berinvestasi di ETF pasar umum dengan keyakinan yang sama. Melihat ke depan, potensi untuk reli Santa Claus yang tradisional ada di benak setiap trader. Secara historis, periode ini kuat untuk saham, dengan S&P 500 naik sekitar 77% dari waktu selama minggu terakhir bulan Desember dan dua hari perdagangan pertama bulan Januari. Dengan angin musim ini, menggunakan opsi call dengan tanggal kedaluwarsa pendek bisa menjadi cara efektif untuk menangkap pergerakan yang cepat dan dipengaruhi sentimen naik.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.