Dolar AS (USD) telah melemah terhadap mata uang utama, tetap di bawah 99,00 setelah dua minggu kerugian. Tren ini muncul di tengah antisipasi terhadap kebijakan Federal Reserve yang lebih lunak. Pada hari Rabu, The Fed akan mengumumkan keputusan suku bunga dan memperbarui Ringkasan Proyeksi Ekonomi. USD mengalami penurunan tajam terhadap Dolar Australia bulan ini. Pada hari Senin, futures indeks saham AS diperdagangkan sedikit lebih tinggi di Eropa. Sementara itu, ekspor China pada bulan November tumbuh sebesar 5,9% secara tahunan, dan impor meningkat sebesar 1,9%, yang menyebabkan perbaikan neraca perdagangan.

Nilai Tukar Mata Uang dan Tren

Saat ini, AUD/USD berada di dekat 0,6650, sementara Reserve Bank of Australia tidak diharapkan untuk mengubah suku bunga kebijakannya dari 3,6%. USD/JPY tetap di atas 155,00, dengan Jepang siap mengambil tindakan terhadap pergerakan mata uang yang cepat. EUR/USD naik, melewati 1,1660 pada awal Senin, dan GBP tetap di atas 1,3300. Emas tetap stabil di atas $4.200, sedikit meningkat menjadi $4.210. Federal Reserve, yang bertanggung jawab atas kebijakan moneter AS, bertemu delapan kali setahun untuk menilai kondisi ekonomi dan suku bunga. Selama krisis, mereka dapat menerapkan kebijakan seperti Pelonggaran Kuantitatif (QE), yang seringkali melemahkan USD, sementara Pengetatan Kuantitatif (QT) dapat memperkuatnya. Dolar AS berada di bawah tekanan menjelang pertemuan Federal Reserve yang penting minggu ini. Pasar sangat memperkirakan pemotongan suku bunga, dengan futures dana federal menunjukkan kemungkinan di atas 80% untuk pengurangan 25 basis poin. Sentimen dovish ini mengikuti pola yang telah kita lihat dalam siklus pelonggaran sebelumnya, di mana harapan terhadap kebijakan yang lebih longgar menguat beberapa minggu sebelum pengumuman sebenarnya. Bagi para trader derivatif, ini menunjukkan prospek bearish untuk Indeks Dolar AS (DXY), yang sudah diperdagangkan di bawah 99,00. Membeli opsi put DXY atau menjual opsi call out-of-the-money bisa menjadi cara langsung untuk bersiap menghadapi kelemahan dolar lebih lanjut. Mengingat pengumuman yang akan datang, volatilitas implisit tinggi, membuat opsi menjadi lebih mahal tetapi juga meningkatkan potensi imbal hasil jika The Fed lebih dovish dari yang diharapkan.

Pergeseran di Pasar Global

Dolar Australia menjadi salah satu penerima manfaat utama, yang telah naik 1,46% terhadap dolar bulan ini. Kekuatan baru-baru ini dalam data ekspor China mendukung langkah ini, karena China adalah mitra dagang terbesar Australia, suatu dinamika yang secara historis meningkatkan permintaan akan komoditasnya. Ini memperkuat argumen untuk opsi panggilan AUD/USD untuk memanfaatkan potensi kenaikan lebih lanjut, terutama dengan Reserve Bank of Australia yang diharapkan untuk mempertahankan suku bunga stabil. Kita juga harus memperhatikan Yen Jepang, dengan USD/JPY diperdagangkan di atas level 155,00. Titik harga ini secara historis telah memicu intervensi verbal dan fisik dari otoritas Jepang, seperti yang kita saksikan pada tahun 2022 dan 2024. Risiko penurunan tajam dalam pasangan ini sangat tinggi, sehingga opsi put USD/JPY menjadi strategi yang bijaksana bagi siapa saja yang memiliki eksposur panjang. Emas tetap kuat di atas $4.200, dan pergeseran dovish yang dikonfirmasi dari The Fed kemungkinan akan mendorongnya lebih tinggi. Suku bunga yang lebih rendah mengurangi biaya kesempatan untuk memegang aset tanpa hasil seperti emas, suatu hubungan yang mendorong kenaikan logam ini selama siklus pemotongan suku bunga pada tahun 2019. Trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli kontrak berjangka emas atau opsi panggilan dengan mengantisipasi pernyataan dan proyeksi ekonomi yang direvisi dari The Fed. Buat akun VT Markets Anda sekarang juga dan mulai trading.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.