Reserve Bank of Australia diharapkan akan mengumumkan pergeseran menuju kebijakan moneter yang lebih ketat segera. Rencana ini sejalan dengan tindakan dari negara lain seperti Norges Bank, karena bank sentral fokus untuk mengatasi inflasi. Dolar Australia (AUD) telah berkinerja baik karena adanya aliran masuk yang kuat, dengan aliran masuk bersih yang signifikan sejak bulan Oktober. Frekuensi dan ukuran aliran keluar yang terbatas berkontribusi pada performa yang kuat ini, memicu pembicaraan tentang penyesuaian di masa depan.

Kinerja AUD/USD

AUD/USD mengungguli meskipun biasanya dampak dari pergerakan mata uang dalam data iFlow terbatas. Pasangan ini belum melihat aliran keluar dalam dua minggu, menjaga skor aliran yang kuat selama beberapa bulan terakhir. Statistik menunjukkan adanya aliran keluar yang substansial dalam AUD, menunjukkan bahwa entitas domestik mungkin mengurangi kepemilikan AUD mereka untuk investasi di AS. Diferensial suku bunga yang semakin melebar mempengaruhi ekspektasi posisi panjang AUD, yang mengantisipasi kemungkinan kenaikan suku bunga dari RBA. Lanskap forex ini dibentuk oleh wawasan yang disusun dari sumber-sumber termasuk para ahli komersial dan internal, memberikan pengamatan strategis. Dengan ekspektasi bahwa Reserve Bank of Australia akan mengarah pada pengetatan, terlihat perbedaan dengan Federal Reserve AS, yang tampaknya sedang dalam jeda yang lebih panjang. Bacaan inflasi kuartalan terbaru Australia untuk Q3 2025 tetap tinggi di 4,5%, memicu spekulasi tentang kenaikan suku bunga awal di tahun baru. Akibatnya, Swap Indeks Semalam sekarang memperhitungkan peluang lebih dari 70% untuk kenaikan 25 basis poin pada Februari 2026.

Aliran Masuk dan Strategi Perdagangan

Kami telah mengamati aliran masuk yang kuat dan konsisten ke dalam dolar Australia sejak Oktober 2025, mendorong pasangan AUD/USD menuju level 0.6850. Bagi trader yang ingin memanfaatkan RBA yang lebih hawkish, membeli opsi panggilan AUD/USD menawarkan cara untuk berpartisipasi dalam potensi kenaikan lebih lanjut. Pendekatan ini juga mendefinisikan risiko jika RBA memberikan pesan yang kurang agresif dari yang diharapkan, menyebabkan penurunan. Diferensial suku bunga yang semakin melebar antara Australia dan ekonomi utama lainnya adalah penggerak utama untuk pergerakan ini. Ini terasa sangat nyata di pasar berjangka, di mana mempertahankan posisi panjang AUD terhadap mata uang dengan yield lebih rendah menjadi lebih menguntungkan. Kami percaya bahwa aliran dasar ini mendukung kekuatan berkelanjutan untuk dolar Aussie. Selain dolar AS, kami melihat alasan yang lebih kuat untuk menjadi panjang AUD terhadap mata uang seperti Yen Jepang dan Euro, di mana bank sentral tetap relatif lebih dovish. Strategi derivatif seperti membeli berjangka AUD/JPY atau opsi panggilan bisa berkinerja baik jika RBA meneruskan retorika perjuangan inflasinya. Ini didasarkan pada prospek celah suku bunga yang bahkan lebih lebar dengan daerah tersebut. Mengingat kembali siklus pengetatan agresif RBA pada tahun 2022 dan 2023, kami ingat bahwa pergeseran awal menciptakan momentum yang berkelanjutan untuk mata uang. Namun, mengingat rally signifikan selama dua bulan terakhir, banyak dari kabar baik mungkin sudah diantisipasi dalam harga saat ini. Oleh karena itu, menyusun perdagangan dengan opsi bisa menjadi cara yang bijak untuk mengelola risiko dari skenario “beli rumor, jual fakta”. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.