National Australia Bank (NAB) melaporkan penurunan kondisi bisnis, dengan indeks menurun dari 9 menjadi 7 pada bulan November. Perubahan ini menunjukkan adanya pengurangan aktivitas dan kepercayaan bisnis di dalam ekonomi Australia. Survei menunjukkan permintaan yang menurun, penjualan yang berkurang, dan margin keuntungan yang lebih lemah. Faktor-faktor yang berkontribusi terhadap penurunan ini mungkin termasuk meningkatnya biaya operasional, masalah rantai pasokan, dan ketidakpastian kebijakan ekonomi.

Tantangan Potensial di Tengah Inflasi yang Meningkat

Tren ini perlu dimonitor mengingat tantangan yang mungkin dihadapi oleh ekonomi Australia di tengah inflasi yang meningkat dan ketidakpastian ekonomi global. Situasi ini menimbulkan pertanyaan tentang ketahanan pemulihan ekonomi Australia pasca-pandemi, dengan implikasi untuk kebijakan moneter dan langkah-langkah dukungan ekonomi. Dengan kondisi bisnis yang jatuh menjadi 7 pada bulan November, ini kami lihat sebagai konfirmasi bahwa ekonomi Australia kehilangan momentum menjelang tahun baru. Ini mengikuti data terbaru yang menunjukkan inflasi kuartalan telah turun menjadi 3,1% dan pertumbuhan penjualan ritel bulan Oktober hanya 0,1%, menggambarkan gambaran konsumen yang melambat. Tren ini meningkatkan kemungkinan Bank Cadangan Australia (RBA) akan mengubah kebijakan menjadi lebih dovish pada awal 2026. Kami percaya pedagang harus mempertimbangkan posisi defensif pada indeks ASX 200. Membeli opsi put pada XJO atau mendirikan posisi short yang hati-hati menggunakan kontrak berjangka SPI 200 dapat memberikan perlindungan terhadap kemungkinan penurunan pasar. Strategi ini berdasarkan pada gagasan bahwa melemahnya aktivitas bisnis pada akhirnya akan mempengaruhi pendapatan korporasi dan sentimen investor.

Volatilitas Pasar dan Strategi Mata Uang

Ketidakpastian ekonomi seperti ini biasanya memicu volatilitas pasar. Indeks volatilitas Australia, A-VIX, telah meningkat menjadi 15, dan kami melihat potensi kenaikan lebih tinggi dalam beberapa minggu mendatang. Sebagai konteks, kami melihatnya melonjak jauh di atas 20 selama periode ketidakpastian ekonomi pada tahun 2023, sehingga opsi yang menguntungkan dari meningkatnya volatilitas mungkin menarik saat ini. Pandangan ekonomi yang melemah juga berpengaruh pada dolar Australia. Dengan pasangan mata uang AUD/USD yang sudah merosot menjadi sekitar 0,65, kami memperkirakan akan ada kelemahan lebih lanjut jika pasar terus memperhitungkan potongan suku bunga RBA di masa depan. Pedagang dapat menjelajahi penggunaan opsi mata uang, seperti membeli put AUD/USD, untuk memposisikan diri agar tetap siap menghadapi penurunan yang berkelanjutan. Melihat pasar suku bunga, peluang adanya penurunan suku bunga pada pertengahan 2026 kini dipertimbangkan lebih serius daripada beberapa bulan lalu. Kami telah melihat ini tercermin dalam kenaikan kontrak berjangka obligasi pemerintah Australia 3 tahun. Memposisikan untuk suku bunga yang lebih rendah melalui derivatif suku bunga dapat menjadi perdagangan kunci saat kita memasuki kuartal pertama 2026. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.