LPL Financial memprediksi kenaikan moderat untuk S&P 500 pada tahun 2026, mengharapkan penutupan antara 7.300 dan 7.400, yang menunjukkan kenaikan 7% hingga 8%. Faktor-faktor seperti antusiasme terhadap AI dan pelonggaran kebijakan moneter oleh Federal Reserve diharapkan mendorong pertumbuhan ini. Salah satu kekuatan penting yang mendukung pasar bull adalah investasi modal di AI, dengan pengeluaran diproyeksikan meningkat menjadi $520 miliar pada tahun 2026. Kenaikan investasi AI ini kemungkinan akan sangat menguntungkan ekonomi dan laba perusahaan.

Ekspektasi Wall Street

Wall Street mengantisipasi pertumbuhan laba dua digit untuk perusahaan S&P 500, yang dipimpin oleh saham teknologi besar. Namun, pergeseran pasar menuju saham bernilai mungkin terjadi seiring menurunnya perbedaan pertumbuhan laba sepanjang tahun. Pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve bisa lebih mendukung kenaikan saham, dengan pola historis menunjukkan rata-rata kenaikan 13% di S&P 500 setelah siklus seperti itu. Risiko potensial meliputi kemunduran AI, tekanan suku bunga, ketegangan perdagangan, dan isu geopolitik. LPL menyarankan untuk mempertahankan alokasi investasi saat ini sambil mengambil peluang selama penurunan pasar. S&P 500 bisa mencapai 7.800 dengan keuntungan produktivitas AI yang signifikan, meskipun ada kemungkinan bisa jatuh ke 6.200-6.300 jika kekhawatiran resesi terjadi. Pandangan untuk tahun 2026 menunjukkan bahwa pasar bull akan berlanjut, tetapi kenaikan akan lebih terbatas. Kami melihat target untuk S&P 500 antara 7.300 dan 7.400, yang dari level kami saat ini sekitar 6.850 mewakili kenaikan yang moderat. Ini menunjukkan strategi yang menguntungkan dari kenaikan yang lambat, bukan lonjakan tajam. Antusiasme terkait kecerdasan buatan tetap menjadi kekuatan terkuat, dengan pengeluaran modal dari lima perusahaan teknologi besar diperkirakan melonjak 30% menjadi lebih dari $500 miliar tahun depan. Presentasi hari investor terbaru telah mengonfirmasi rencana pengeluaran agresif ini, memperkuat tema untuk beberapa bulan mendatang. Oleh karena itu, mempertahankan eksposur panjang di sektor teknologi, mungkin melalui futures NASDAQ 100 atau opsi call pada penerima manfaat AI utama, adalah posisi yang logis.

Peran Federal Reserve

Federal Reserve juga diharapkan menyediakan angin segar dengan pelonggaran moneter lebih lanjut. Setelah pertemuan Desember 2025, sinyal menunjukkan siklus pemotongan suku bunga dimulai pada paruh pertama tahun 2026, yang kami anggap sebagai langkah mewah daripada respons darurat. Melihat kembali siklus pemotongan suku bunga non-resesi pada tahun 2019, kami melihat S&P 500 mengalami kenaikan signifikan di tahun berikutnya, mendukung bias bullish. Namun, valuasi tinggi dan volatilitas yang sering diasosiasikan dengan tahun pemilihan menengah memerlukan kehati-hatian. Dengan VIX saat ini mendekati rendah 14, premi opsi relatif murah, menjadikannya waktu yang baik untuk mempertimbangkan membeli opsi put pelindung atau menyusun opsi collar untuk melindungi posisi ekuitas panjang dari kemungkinan penurunan. Kenaikan pada tahun 2026 kemungkinan akan berasal dari pertumbuhan laba daripada investor yang membayar lebih untuk laba tersebut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.