Lelang terbaru dari Departemen Keuangan AS menunjukkan sedikit penurunan pada imbal hasil surat utang 4-minggu, bergerak dari 3,68% ke 3,61%. Perubahan ini dapat mengindikasikan pergeseran dalam sentimen pasar dan permintaan. Meskipun kondisi pasar bervariasi, terdapat minat yang terus berlanjut pada surat utang jangka pendek.

Dinamika Pasar

Beberapa topik pasar terkait meliputi melemahnya dolar AS, dengan EUR/USD naik seiring dolar mundur. Dow Jones Industrial Average meningkat sebesar 650 poin akibat efek pemotongan suku bunga. Harga emas meroket hingga $4,270, mendapat manfaat dari tindakan Federal Reserve. Sektor keuangan juga terus menyoroti tren rekomendasi broker untuk tahun 2025. Broker Forex Terbaik dan Broker dengan Spread Rendah telah dicatat karena efisiensinya dalam perdagangan mata uang. Terdapat juga panduan untuk memilih broker terbaik di berbagai wilayah dan instrumen perdagangan. FXStreet menyediakan informasi untuk tujuan pendidikan, menekankan risiko dan ketidakpastian yang terkait dengan pasar keuangan. Mereka menyarankan melakukan riset yang mendalam sebelum membuat keputusan investasi, karena pasar yang diulas bukan merupakan rekomendasi. Konten mencerminkan pandangan penulis dan bukan kebijakan resmi FXStreet atau pengiklannya. Lonjakan 650 poin pada Dow menunjukkan bahwa kita berada di lingkungan yang berisiko tinggi yang didorong oleh pemotongan suku bunga Federal Reserve. Kita sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan pada indeks utama seperti S&P 500 untuk menangkap momentum kenaikan hingga akhir tahun. Pola ini mirip dengan yang terlihat pada akhir 2023, ketika pasar melonjak tajam setelah Fed pertama kali memberi sinyal akhir dari siklus kenaikan suku bunga. Dengan Fed kini memotong suku bunga, dolar AS jatuh tajam, mendorong EUR/USD di atas 1,17. Kita dapat menggunakan derivatif untuk memposisikan lebih banyak kelemahan dolar, seperti membeli opsi put pada ETF yang melacak dolar atau opsi panggilan pada pasangan mata uang seperti AUD/USD. Data pekerjaan yang baru-baru ini lemah, yang menunjukkan non-farm payroll di bawah ekspektasi minggu lalu, hanya menambah argumen untuk kelemahan lebih lanjut pada dolar.

Peluang Investasi

Lonjakan harga emas melewati $4,270 adalah sinyal kuat yang didorong oleh suku bunga yang lebih rendah dan melemahnya dolar. Langkah langsung di sini adalah membeli opsi panggilan pada kontrak berjangka emas atau ETF terkait untuk memanfaatkan pa breakout ini. Gerakan ini menghancurkan rekor tertinggi sebelumnya yang ditetapkan pada tahun 2024, menunjukkan momentum yang kuat di belakang logam mulia. Saat saham melonjak, kita melihat rasa takut di pasar, yang diukur oleh Indeks Volatilitas CBOE (VIX), jatuh tajam menuju kisaran 13-14. Ini menciptakan peluang untuk menjual opsi put out-of-the-money pada indeks ekuitas, mengumpulkan premi dari keyakinan yang luas bahwa pasar akan terus meningkat. Namun, sifat “terbelah” dari keputusan Fed berarti kita harus tetap waspada terhadap perubahan mendadak dalam sentimen. Imbal hasil yang lebih rendah pada surat utang 4-minggu, kini di 3,61%, mengonfirmasi bahwa suku bunga jangka pendek selaras dengan kebijakan baru Fed. Kita sebaiknya mengantisipasi bahwa imbal hasil obligasi jangka panjang juga akan terus jatuh seiring ekonomi menunjukkan tanda-tanda kelemahan. Ini membuat posisi panjang dalam kontrak berjangka surat utang atau opsi panggilan pada ETF obligasi seperti iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) menjadi lindung nilai yang menarik. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.