Survei Tankan Jepang menunjukkan peningkatan belanja modal industri besar, dengan pertumbuhan aktual sebesar 12,6% pada kuartal keempat, melebihi ekspektasi 12%. Survei Bank Jepang menunjukkan penurunan kekhawatiran perdagangan namun peningkatan tekanan biaya.

Pergerakan Nilai Tukar

PBOC telah menetapkan nilai acuan USD/CNY pada 7,0656, sedikit meningkat dari nilai sebelumnya 7,0638. Pasangan EUR/USD menunjukkan kecenderungan negatif, diperdagangkan sekitar 1,1730 di tengah pemulihan USD. Emas stabil di atas $4,300, mendapatkan keuntungan dari ketidakpastian geopolitik dan ekspektasi pemotongan suku bunga oleh Fed AS. Dalam minggu mendatang, perhatian pasar tertuju pada data NFP dan CPI AS, bersama dengan pertemuan dari BoE, ECB, dan BoJ. Harga Aave mendekati titik breakout, diperdagangkan di atas $204, dengan indikator bullish semakin menguat.

Keputusan Investasi dan Risiko

FXStreet menekankan pentingnya penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi dan menyoroti risiko yang terlibat dalam investasi di pasar terbuka. Angka belanja modal Tankan yang kuat, sebesar 12,6%, menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan Jepang cukup percaya diri untuk meningkatkan pengeluaran, meskipun ada tekanan biaya yang meningkat. Ini merupakan perubahan signifikan dari sentimen hati-hati yang kita lihat beberapa tahun lalu dan mendukung kemungkinan kenaikan suku bunga oleh Bank Jepang. Kami melihat ini sebagai peluang untuk mempertimbangkan membeli opsi call pada Yen Jepang, bertaruh bahwa bank sentral akhirnya akan bergerak untuk menguatkan valuta mereka. Kami melihat pemotongan suku bunga terbaru oleh Federal Reserve sebagai pendorong utama yang mendorong S&P 500 lebih tinggi, terutama di sektor non-teknologi. Namun, dengan laporan Non-Farm Payrolls dan CPI yang tertunda, volatilitas bisa meningkat dan menantang asumsi pasar tentang dua pemotongan lagi tahun depan. Untuk mengelola risiko ini, kami membeli opsi put S&P 500 berjangka pendek sebagai lindung nilai yang hemat biaya terhadap laporan pekerjaan atau inflasi yang lebih kuat dari yang diperkirakan. Emas tetap stabil di atas $4,300 per ons sebagai akibat langsung dari sikap dovish Fed, sebuah level yang mencerminkan kekhawatiran serius tentang penurunan nilai mata uang dibandingkan dengan puncak $2,400 pada tahun 2024. Ketidakpastian geopolitik, yang diperkuat oleh serangan di Bondi, memberikan dorongan tambahan untuk logam yang dianggap aman. Kami percaya membeli spread call pada kontrak berjangka emas memungkinkan kami untuk mempertahankan eksposur kenaikan sambil mendefinisikan risiko kami dalam lingkungan harga tinggi. Pound melemah dengan alasan, dengan pasar kini memperkirakan lebih dari 70% kemungkinan pemotongan suku bunga dovish oleh Bank of England pada 18 Desember. Ini mengikuti serangkaian data ekonomi Inggris yang mengecewakan, termasuk kontraksi mengejutkan dalam PDB bulan lalu. Divergensi kebijakan ini dengan ECB, yang diperkirakan akan tetap kokoh, menjadikan strategi membeli opsi put pada pasangan GBP/USD menarik untuk beberapa hari ke depan. Di luar bank sentral utama, kami memantau dengan cermat rilis angka penjualan ritel dan produksi industri China. Penampilan yang lemah di sini, terutama setelah PBOC baru saja membimbing yuan lebih lemah, dapat menandakan perlambatan yang lebih luas dan membebani aset berisiko seperti dolar Australia. Pembicaraan damai yang sedang berlangsung di Ukraina menambahkan lapisan ketidakpastian lainnya, memperkuat nilai memiliki lindung nilai sekalipun pasar ekuitas terus naik.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.