Pola Investasi Dan Tantangan Ekonomi
Angka-angka ini memberikan gambaran tentang kondisi ekonomi yang lebih luas dan mungkin mencerminkan masalah seperti aktivitas industri yang berkurang. Penyesuaian dalam kegiatan investasi mungkin merespons kondisi pasar atau perubahan kebijakan. Menganalisis data semacam ini membantu memahami iklim investasi di Tiongkok, memberikan wawasan tentang proyek infrastruktur dan industri di masa depan. Angka-angka ini penting bagi pengembang kebijakan dan perusahaan yang terlibat dalam upaya konstruksi berskala besar. Angka investasi aset tetap yang mengecewakan ini mengkonfirmasi pandangan kami tentang perlambatan ekonomi yang signifikan. Data untuk bulan November 2025 menunjukkan bahwa upaya pemerintah untuk merangsang ekonomi belum menunjukkan hasil. Kami kini harus bersiap untuk melemahnya aset yang terkait dengan Tiongkok. Inti dari masalah ini adalah sektor properti, yang kini telah mencatat lebih dari tiga puluh bulan berturut-turut penurunan investasi, yang mengakibatkan angka keseluruhan menurun. Data terbaru dari Biro Statistik Nasional menunjukkan bahwa harga rumah baru turun 1,2% dibandingkan dengan tahun lalu, penurunan tersteep sejak krisis properti dimulai pada 2022. Kurangnya stabilitas di pasar perumahan ini merugikan kepercayaan bisnis dan konsumen.Langkah Strategis Untuk Trader
Bagi trader derivatif, ini merupakan sinyal untuk melakukan short pada kontrak berjangka logam industri, terutama tembaga dan bijih besi. Kami juga harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada mata uang terkait komoditas seperti dolar Australia (AUD). Pengaturan ini mengingatkan pada penurunan komoditas global yang kami lihat pada 2015, yang juga dipicu oleh kekhawatiran terhadap pertumbuhan Tiongkok. Di pasar ekuitas, membeli opsi put pada ETF Tiongkok yang luas seperti FXI adalah perdagangan yang paling langsung. Indeks Volatilitas ETF Tiongkok CBOE (VXFXI), yang sempat berada di sekitar 22 minggu lalu, kemungkinan akan mengalami lonjakan signifikan. Ini membuat permainan volatilitas jangka panjang, seperti membeli opsi call VIX, menjadi lindung nilai yang menarik terhadap dampak global yang lebih luas. Kami memperkirakan bahwa Bank Rakyat Tiongkok akan terpaksa memotong suku bunga pinjaman kunci lagi pada kuartal pertama 2026. Namun, mengingat bahwa tingkat pengangguran pemuda tetap tinggi sekitar 14%, dampak dari pelonggaran moneter lebih lanjut kemungkinan akan terbatas. Setiap reli yang disebabkan oleh stimulus sebaiknya diperlakukan sebagai peluang untuk membangun posisi short.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
