EUR/USD tetap stabil tetapi kurang bergerak kuat, berada di bawah 1.1750 saat perdagangan Eropa dimulai. Para pelaku pasar menantikan data ekonomi AS yang akan datang dan keputusan dari Bank Sentral Eropa. GBP/USD terus berada di atas 1.3350 tetapi menghadapi tekanan karena para trader bersiap untuk data penting dari Inggris dan keputusan suku bunga Bank of England. Dolar AS saat ini berada dalam fase pemulihan, mempengaruhi kinerjanya.

Perdagangan Emas di Tingkat Tertinggi dalam Tujuh Minggu

Emas telah mencapai titik tertingginya dalam tujuh minggu, saat ini diperdagangkan mendekati $4,350. Ini disebabkan oleh kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve AS, yang dapat mendorong investasi dalam aset non-yielding karena biaya peluang yang lebih rendah. Harga Solana tetap konsolidasi di atas $131, mendekati kemungkinan terobosan. Minat institusi tetap stabil saat aliran dana Exchange-Traded Fund mendekati $1 miliar sejak diperkenalkan baru-baru ini. S&P 500 menunjukkan pergerakan naik dengan imbal hasil Treasury AS 2 tahun sekitar 3.50%, mencerminkan pemotongan suku bunga terbaru oleh Federal Reserve. Reaksi pasar ini mempengaruhi sektor di luar teknologi. Pemotongan suku bunga terbaru oleh Federal Reserve telah mengubah lanskap pasar, menciptakan tren jelas kelemahan Dolar AS. Dengan data inflasi AS terbaru dari minggu lalu tercatat di 2.8%, sedikit di bawah perkiraan, kami mengharapkan penurunan dolar ini berlanjut hingga tahun baru. Ini adalah perubahan besar dari siklus peningkatan suku bunga agresif yang kami lihat sepanjang 2023, menunjukkan bahwa permainan derivatif sebaiknya kini memihak aset yang dihargakan terhadap dolar.

Euro Kemungkinan Untung dari Perbedaan Kebijakan

Untuk pasangan EUR/USD, yang saat ini menguji level 1.1750, kami melihat potensi terobosan. Dengan inflasi zona Euro stabil di 3.1% bulan lalu, Bank Sentral Eropa tidak mungkin mengikuti jejak Fed, menciptakan perbedaan kebijakan yang menguntungkan Euro. Para trader sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan jangka pendek untuk memanfaatkan kemungkinan pergerakan menuju 1.1800 atau lebih tinggi setelah data pekerjaan AS yang akan datang. Situasi dengan Pound Sterling lebih kompleks, karena Bank of England diperkirakan akan memangkas suku bunga minggu ini. Ini menciptakan hambatan bagi GBP/USD, yang saat ini berada di atas 1.3350. Mengingat kekuatan yang berlawanan dari dolar yang lemah dan pound yang berpotensi lebih lemah, kami mengantisipasi lonjakan volatilitas, membuat strategi opsi straddle panjang menjadi cara efektif untuk bermain dalam pergerakan harga besar ke arah mana pun setelah pengumuman BoE. Emas adalah penerima manfaat yang jelas dari suku bunga AS yang lebih rendah, kini diperdagangkan dekat tingkat tertinggi tujuh minggu di $4,350. Saat imbal hasil Treasury 2 tahun AS berputar di sekitar 3.5%, penurunan tajam dari puncaknya di atas 5% pada akhir 2023, daya tarik emas yang tidak menghasilkan telah meningkat secara signifikan. Kami percaya membeli opsi panggilan pada kontrak berjangka emas atau ETF terkait menawarkan cara langsung untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan nyata yang terus berlanjut. Di pasar saham, pergeseran dovish dari Fed berfungsi sebagai angin penolong untuk S&P 500, terutama di sektor non-teknologi. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah mencerminkan optimisme ini, turun ke titik terendah tahunan 11.5 pagi ini. Kami melihat peluang dalam menggunakan opsi panggilan pada ETF sektor industri atau keuangan untuk mendapatkan eksposur terhadap rotasi ini, karena sektor-sektor ini paling diuntungkan dari lingkungan suku bunga yang lebih rendah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.