EUR/USD Rally
EUR/USD sedang meningkat, diperdagangkan di atas 1.1750 berkat data produksi industri Zona Euro yang kuat. Analisis ini mendahului rilis data manufaktur AS dan pidato dari pejabat Federal Reserve yang dijadwalkan belakangan.
Eurostat melaporkan peningkatan pertumbuhan output pabrik menjadi 0.8% di bulan November dibandingkan 0.2% di bulan Oktober, melebihi ekspektasi. Secara tahunan, ini mencerminkan peningkatan 2%, menunjukkan kekuatan manufaktur yang membaik di kawasan tersebut.
EUR/USD telah naik hampir 2% dalam tiga minggu karena pasar mengantisipasi kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve AS. Potensi penggantian Jerome Powell sebagai Ketua dengan orang yang lebih dovish menghambat pergerakan dollar yang meningkat.
Sentimen hati-hati tetap ada dengan para trader menunggu data Nonfarm Payrolls dan Indeks Harga Konsumen AS yang akan dirilis minggu ini. Keputusan kebijakan moneter ECB juga diharapkan akan diumumkan.
Produksi industri Cina melambat di bulan November sementara konsumsi ritel mencapai titik terendah dalam hampir dua tahun. Kekhawatiran tentang sektor properti Cina muncul kembali, terutama terkait kesulitan keuangan developer yang didukung negara, China Vanke.
Indeks Manufaktur NY Empire State kemungkinan akan menurun menjadi 10.6 pada bulan Desember dari 18.7. Pejabat Fed siap membahas kebijakan moneter, memberikan arahan lebih lanjut bagi pasar.
Outlook untuk Euro
Rally terbaru di EUR/USD di atas 1.1750 terutama didorong oleh output industri Zona Euro yang mengejutkan kuat, yang tumbuh 0.8% di bulan November dibandingkan dengan ekspektasi yang jauh lebih rendah. Kekuatan di Eropa sangat kontras dengan prospek dollar AS, yang terhambat oleh taruhan pada pemotongan suku bunga Federal Reserve di masa depan. Saat ini kami mengonsolidasikan keuntungan ini menjelang minggu yang sangat sibuk.
Inti dari perdagangan ini adalah semakin melebar jarak kebijakan antara Bank Sentral Eropa dan Federal Reserve. Dengan suku bunga utama ECB tetap stabil dan pejabat mengisyaratkan kemungkinan kenaikan berikutnya, Fed menghadapi tekanan untuk melonggarkan kebijakan pada tahun 2026. Perbedaan fundamental ini yang telah mendorong pasangan mata uang ini naik hampir 2% dalam tiga minggu terakhir dan tetap menjadi tema utama.
Minggu ini semuanya tentang data AS, yang akan mengonfirmasi atau menantang narasi dovish Fed di pasar. Kami memperhatikan laporan Nonfarm Payrolls yang tertunda pada hari Selasa, yang mengikuti masalah pelaporan data pemerintah baru-baru ini, dan Indeks Harga Konsumen pada hari Kamis. Setelah inflasi tetap stabil di sekitar 3% selama sebagian besar tahun 2025, setiap tanda pendinginan akan mengukuhkan ekspektasi pemotongan suku bunga Fed dan kemungkinan mendorong EUR/USD lebih tinggi.
Menghadapi risiko acara utama dari data AS dan pertemuan ECB hari Kamis, kami mengharapkan peningkatan signifikan dalam volatilitas jangka pendek. Ini adalah lingkungan yang baik untuk mempertimbangkan strategi opsi, karena volatilitas implisit kemungkinan akan meningkat menjelang pengumuman. Membeli straddles atau strangles pada EUR/USD bisa menjadi cara untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar ke salah satu arah, terlepas dari hasil data.
Meskipun tren bullish, indikator teknis menunjukkan bahwa rally mungkin terlalu jauh, dengan MACD pada grafik 4 jam menunjukkan potensi penarikan kembali. Oleh karena itu, melindungi posisi long tampaknya bijaksana. Kami bisa mempertimbangkan untuk membeli beberapa put out-of-the-money dengan harga strike di bawah level support segera sekitar 1.1720 untuk melindungi terhadap rilis data AS yang lebih kuat dari yang diperkirakan.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
