Rata-rata penghasilan per jam di Amerika Serikat meningkat sebesar 0,4% pada bulan Oktober, dua kali lipat dari kenaikan bulan sebelumnya yang sebesar 0,2%. Penjualan ritel tetap stabil di $732,6 miliar, tidak memenuhi harapan kenaikan 0,1%. Emas mencapai di atas $4.300, mendapatkan keuntungan dari lemahnya USD saat tingkat pengangguran naik menjadi 4,6% dan PMI menunjukkan pertumbuhan yang lebih sedikit di sektor swasta. Sementara itu, BNB turun sekitar $855, karena meningkatnya aktivitas ritel mencerminkan sentimen bearish yang meningkat menurut data on-chain dan derivatifnya.

Kenaikan Euro dan Poundsterling Inggris

EUR/USD mendapatkan kekuatan, mendekati 1.1800 saat Dolar AS melemah. Hal ini mengikuti laporan ketenagakerjaan yang menunjukkan Nonfarm Payrolls turun 105.000 pada bulan Oktober tetapi meningkat 64.000 pada bulan November. GBP/USD mengalami kenaikan, diperdagangkan di atas 1.3430, saat Pound Inggris didorong oleh data PMI yang positif. Ini kontras dengan Dolar AS, yang kesulitan karena angka ketenagakerjaan yang campur aduk dan hasil PMI yang lebih rendah dari harapan. Emas mempertahankan posisinya sekitar $4.300 setelah pulih dari tren bearish sebelumnya. Berdasarkan data terbaru, ekonomi AS menunjukkan tanda-tanda perlambatan yang jelas menjelang akhir tahun. Kami melihat penjualan ritel yang datar dan laporan pekerjaan yang lemah, dengan kehilangan pekerjaan bersih dua bulan yang lalu dan hanya sedikit kenaikan pada bulan November. Ini menunjukkan bahwa konsumen semakin lemah dan bisnis menarik kembali perekrutan.

Kelemahan Ekonomi AS dan Strategi Pasar

Kenaikan tingkat pengangguran menjadi 4,6% merupakan sinyal peringatan penting bagi pasar. Melihat ke belakang, kami belum melihat pengangguran setinggi ini sejak fase pemulihan pascapandemi awal 2022, menandakan pendinginan yang jelas di pasar tenaga kerja. Tren ini konsisten dengan laporan terbaru yang menunjukkan bahwa utang kartu kredit rumah tangga AS telah melampaui rekor $1,5 triliun, membatasi pengeluaran di masa depan. Dengan latar belakang kelemahan ekonomi AS ini, kami harus memposisikan diri untuk kelemahan Dolar AS yang terus berlanjut selama beberapa minggu ke depan. Pedagang derivatif dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF yang mengikuti dolar atau menjual berjangka dolar secara langsung. Sinyal yang bertentangan antara kenaikan upah dan melambatnya ekonomi juga menjadikan pembelian volatilitas melalui berjangka VIX strategi yang menarik untuk melindungi terhadap ketidakpastian pasar. Kelemahan dolar ini terlihat pada pasangan mata uang, dengan Euro dan Poundsterling Inggris mendorong lebih tinggi. Pound terlihat sangat kuat, diperdagangkan di atas 1.3430 didorong oleh data ekonomi yang positif. Kami percaya menggunakan opsi panggilan atau kontrak berjangka panjang pada GBP/USD dan EUR/USD adalah cara langsung untuk memperdagangkan perbedaan ini. Kekuatan emas di atas $4.300 per ons mengonfirmasi pelarian yang lebih luas menuju keamanan dan berkurangnya kepercayaan pada proyeksi ekonomi. Secara historis, emas berkinerja baik selama periode stagflasi, yang tampaknya sedang kita hadapi sekarang. Kami harus mengharapkan tren ini terus berlanjut, menjadikan posisi panjang dalam berjangka emas atau opsi panggilan pada ETF emas sebagai langkah yang logis. Dalam kontrast, pasar kripto tampak berada di posisi yang lemah, seperti yang terlihat dari penurunan BNB menjadi $855. Peningkatan aktivitas derivatif ritel seringkali merupakan indikator yang berlawanan, menunjukkan bahwa lebih banyak penurunan bisa datang untuk aset seperti ini. Ini mungkin menjadi kesempatan untuk posisi bearish, seperti membeli opsi put atau menjual berjangka BNB. Buat akun VT Markets Anda yang live dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.