Tingkat lelang T-bill 4 minggu di Amerika Serikat menurun dari 3,61% menjadi 3,58%. Lelang ini mencerminkan penyesuaian di pasar di tengah aktivitas bank sentral yang bervariasi dan data ekonomi. Pasangan EUR/USD telah mengurangi keuntungan dan kini mendekati angka 1,1700. Ini setelah keputusan Bank Sentral Eropa untuk mempertahankan suku bunga stabil serta peningkatan inflasi dan prospek pertumbuhan.

Pergerakan GBP dan USD

GBP/USD naik menuju 1,3440, berespons terhadap pemotongan suku bunga oleh Bank of England bersamaan dengan data CPI AS yang lebih lemah dari yang diperkirakan. Namun, Dolar AS kembali mendapatkan kekuatan yang hilang selama jam perdagangan AS. Emas saat ini stabil di sekitar $4,330, meskipun ada pengumuman terbaru dari bank sentral dan pembaruan inflasi AS. Sementara itu, Bitcoin tetap stabil, dengan potensi untuk breakout jangka pendek di atas $87,000. Keputusan Bank of England untuk memangkas suku bunga menjadi 3,75% secara tak terduga bersifat hawkish, berdampak pada suku bunga pasar dan sterling. Ripple (XRP) diperdagangkan di antara level dukungan kunci di $1,82 dan resistensi di $2,00 di tengah permintaan ritel yang rendah.

Dampak Pasar dan Strategi

Pesan pasar semakin jelas setelah penurunan inflasi AS yang mengejutkan. Dengan Indeks Harga Konsumen November mencapai 2,7%, kita melihat konfirmasi kuat bahwa tekanan inflasi mereda jauh lebih cepat dari yang diperkirakan. Ini memicu ekspektasi bahwa Federal Reserve akan terpaksa memangkas suku bunga lebih cepat daripada yang diharapkan, dengan pasar derivatif kini memprediksi kemungkinan pemotongan lebih dari 85% pada kuartal pertama tahun 2026. Lingkungan ini menunjukkan kelemahan bagi Dolar AS, karena suku bunga yang diperkirakan lebih rendah mengurangi daya tariknya. Pedagang derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari penurunan dolar, seperti membeli opsi call di pasangan seperti EUR/USD atau GBP/USD. Meskipun pemotongan suku bunga terbaru oleh Bank of England adalah keputusan yang diperdebatkan, perubahan arah dovish Fed adalah kekuatan dominan di pasar valuta asing saat ini. Penurunan hasil lelang Treasury bill 4 minggu menjadi 3,58% mengonfirmasi perubahan dalam ekspektasi suku bunga jangka pendek. Kita seharusnya memposisikan diri untuk penurunan lebih lanjut dalam hasil di bagian depan kurva. Ini bisa melibatkan penggunaan opsi pada kontrak berjangka SOFR untuk bertaruh pada siklus pemotongan suku bunga yang lebih agresif daripada yang saat ini diperkirakan dalam beberapa bulan mendatang. Lonjakan emas menuju $4,381 adalah reaksi langsung terhadap penurunan hasil riil, adalah pemicu klasik bagi logam ini. Rally ini mengingatkan pada periode tahun 2020 ketika pelonggaran agresif bank sentral mengirim harga emas ke level tertinggi yang saat itu merupakan rekor. Trader dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada kontrak berjangka emas untuk berpartisipasi dalam kenaikan lebih lanjut, karena kebijakan dovish Fed dan dolar yang lebih lemah memberikan manfaat yang kuat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.