Indeks Dow Jones Industrial Average naik pada hari Senin, didorong oleh kenaikan di sektor keuangan dan bahan yang terkait dengan perkembangan AI. Pergerakan ini terjadi saat pasar saham berusaha menutup tahun perdagangan dengan catatan positif menjelang liburan Natal. Bursa Efek New York akan tutup lebih awal pada hari Rabu, dengan momentum pasar diharapkan tetap tenang menjelang tahun baru saat banyak orang menarik diri. Saham di sektor ekonomi riil seperti bahan bangunan mengalami kenaikan hampir 1,5%, dan sektor perbankan naik 1,3% setelah pemotongan suku bunga ketiga secara berturut-turut oleh Federal Reserve.

Reaksi Pasar Terhadap Angka Inflasi

Reaksi pasar terhadap angka inflasi terbaru relatif tenang meskipun ada masalah dalam laporan Indeks Harga Konsumen terbaru. Penutupan pemerintah AS baru-baru ini mengakibatkan penundaan pengumpulan data penting, sehingga ada kekosongan dalam poin-poin penting inflasi, termasuk laporan nol persen untuk biaya sewa dan tempat tinggal. Para investor berhati-hati, menunggu pemotongan suku bunga lebih lanjut sambil tetap waspada terhadap laporan CPI saat ini karena tidak ada data. Perubahan pekerjaan ADP AS dan angka pertumbuhan PDB yang akan datang diharapkan memberikan data ekonomi AS terakhir sebelum penutupan pasar liburan, dengan pasar tenaga kerja menunjukkan kelemahan yang berkelanjutan. Pertumbuhan PDB AS diperkirakan melambat menjadi 3,2% pada kuartal ketiga. Dengan pasar berpihak positif dalam minggu perdagangan yang singkat, kami mencari potensi “rally Santa Claus” untuk menutup tahun. Secara historis, S&P 500 rata-rata mengalami kenaikan 1,3% selama lima hari perdagangan terakhir tahun ini dan dua hari pertama tahun baru, pola yang mungkin dipertaruhkan para pedagang dengan opsi panggilan jangka pendek pada ETF indeks seperti SPY atau DIA. Namun, dengan pasar tutup lebih awal pada hari Rabu, peluang untuk ini cepat menyusut. Volume perdagangan yang diperkirakan rendah dapat memperbesar fluktuasi harga, menjadikan ini waktu yang tepat untuk mempertimbangkan strategi volatilitas. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) saat ini diperdagangkan di dekat 13, yang merupakan relatif rendah dan dapat membuat opsi panggilan pada indeks menjadi cara yang terjangkau untuk melindungi terhadap guncangan pasar yang tiba-tiba. Mengingat ketidakpastian besar terkait data inflasi CPI yang cacat, melindungi posisi jangka panjang kita adalah langkah yang bijaksana.

Kekuatan di Sektor Keuangan dan Bahan

Kami melihat kekuatan di sektor keuangan dan bahan, yang bereaksi positif terhadap pemotongan suku bunga ketiga Federal Reserve dan harapan untuk lebih banyak pelonggaran di 2026. Ini mirip dengan rally yang kami saksikan pada akhir 2023 ketika Fed pertama kali memberi sinyal akhir dari siklus kenaikan suku bunga, memicu lonjakan pada saham yang sensitif terhadap suku bunga. Opsi panggilan pada ETF seperti XLF untuk sektor keuangan bisa menangkap potensi kenaikan lebih lanjut jika sentimen ini bertahan. Rilis angka pekerjaan ADP dan PDB pada hari Selasa merupakan acara ekonomi utama terakhir tahun ini, dan bisa dengan mudah menggerakkan pasar. Perkiraan konsensus untuk pertumbuhan PDB kuartal ketiga adalah melambat menjadi 3,2%, yang jika tidak tercapai, bisa dengan cepat membalikkan suasana positif terbaru. Kita harus siap menghadapi potensi kejutan negatif, menjadikan opsi proteksi pada indeks-indeks utama sebagai pertimbangan kunci untuk 48 jam ke depan. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.