Dolar Australia telah menguat terhadap Dolar AS karena notulen rapat Dewan Reserve Bank Australia (RBA) bulan Desember. Notulen ini menunjukkan kemungkinan tinjauan suku bunga di masa depan karena tekanan inflasi mungkin bertahan lebih lama dari yang diharapkan. Kontrak Futures Suku Bunga Antar Bank 30-Hari ASX Februari 2026 menunjukkan kemungkinan 27% untuk kenaikan suku bunga pada rapat RBA berikutnya. Indeks Dolar AS (DXY) telah menurun dan diperdagangkan sekitar 98.20. Pertumbuhan ekonomi AS pada Q3 diproyeksikan sebesar 3,2%, melambat dari 3,8% pada Q2. Dolar AS berada di bawah tekanan akibat lonjakan harga logam berharga disebabkan oleh ketegangan geopolitik antara AS dan Venezuela.

Peluang Suku Bunga dan Ekspektasi Inflasi

Ada 80% kemungkinan Federal Reserve mempertahankan suku bunga pada rapat bulan Januari mereka. Peluang untuk pemotongan suku bunga 25 basis poin telah turun menjadi 20%. Indeks Sentimen Konsumen turun menjadi 52,9 pada bulan Desember. Sementara itu, Ekspektasi Inflasi Konsumen di Australia naik menjadi 4,7%, sejalan dengan pendekatan agresif RBA. Secara teknis, pasangan AUD/USD diperdagangkan di bawah 0,6660, dengan target potensial di 0,6685 dan 0,6707. Dukungan segera berada di sekitar 0,6633, jika tembus, bisa mengekspos level terendah Agustus dekat 0,6414. Mengamati perbedaan arah antara RBA dan Fed, terlihat jelas bahwa Dolar Australia memiliki tren yang kuat menuju awal 2026. RBA mengisyaratkan sikap agresif, dengan pasar sekarang memperkirakan kemungkinan kenaikan suku bunga di bulan Februari, sementara Federal Reserve tampaknya siap untuk menahan atau bahkan meringankan kebijakan. Perbedaan kebijakan ini menjadi tema utama yang harus memandu strategi kami dalam beberapa minggu ke depan. Untuk menambah hal ini, kondisi dasar untuk Australia semakin menguat, mendukung posisi RBA. Harga bijih besi, ekspor penting Australia, tetap kokoh, baru-baru ini diperdagangkan di atas $135 per ton, yang secara signifikan lebih tinggi daripada level yang terlihat sebelumnya di tahun 2025. Ini memberi dukungan yang kuat bagi ekonomi dan mata uang Australia.

Strategi Untuk AUD USD yang Meningkat dan Menurun

Di sisi lain pasangan ini, ekonomi AS menunjukkan tanda-tanda pelambatan, dengan pertumbuhan PDB Q3 yang moderat dan sentimen konsumen yang turun pada bulan Desember. Meskipun ekspektasi inflasi AS meningkat, kami telah melihat CPI utama tetap keras di atas 3% selama sebagian besar tahun 2025, menciptakan situasi sulit bagi Fed yang ingin menghindari resesi. Ketidakpastian ini membebani Dolar AS. Bagi trader derivatif, ini menunjukkan strategi yang menguntungkan dari kenaikan AUD/USD. Kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call dengan harga strike yang menargetkan level 0,6700 dan seterusnya, terutama dengan kedaluwarsa setelah rapat RBA Februari 2026. Volatilitas implisit satu bulan untuk pasangan ini sudah meningkat menjadi 9,5%, menunjukkan bahwa pasar mengantisipasi pergerakan. Namun, kami juga harus mengelola risiko, karena kegagalan untuk menembus level tinggi tiga bulan di 0,6685 dapat memicu pembalikan. Kami dapat melindungi posisi panjang dengan membeli opsi put dengan harga strike di bawah level dukungan kunci sekitar 0,6630. Alternatif yang lebih hemat biaya adalah dengan membentuk bull call spreads untuk membatasi potensi profit dan risiko. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.