Dollar AS sedang tertekan setelah mengalami kerugian terhadap mata uang utama lainnya. Peserta pasar sangat menantikan data PDB untuk kuartal ketiga AS, yang diperkirakan akan mengalami ekspansi sebesar 3,2% setelah 3,8% pada kuartal sebelumnya. Sementara itu, Indeks USD melemah sekitar 0,5%, dan indikator ekonomi lainnya seperti Pesanan Barang Tahan Lama, Produksi Industri, dan Kepercayaan Konsumen juga akan ditinjau sebelum perlambatan liburan. Emas mencapai rekor tertinggi mendekati $4,500 setelah ketegangan geopolitik dan terus naik, dengan peningkatan harian sebesar 0,7%. Perak juga mencapai puncak historis sebesar $70, mundur sedikit tetapi tetap menunjukkan kenaikan 23% di bulan Desember. Mata uang mencerminkan kelemahan USD, dengan Dollar AS berkinerja terburuk terhadap Dollar Selandia Baru. Sementara itu, EUR/USD dan GBP/USD meningkat, sementara USD/JPY tetap berada di bawah tekanan bearish meskipun ada komentar dari Perdana Menteri Jepang.

Emas Sebagai Tempat Aman

Emas, yang dianggap sebagai tempat aman, dicari selama masa ketidakpastian dan berkorelasi negatif dengan Dollar AS dan Obligasi Negara. Bank sentral, terutama dari China, India, dan Turki, menyimpan cadangan Emas yang signifikan. Perak dihargai baik untuk penggunaan industrinya maupun sebagai lindung nilai, dengan harga dipengaruhi oleh permintaan industri dan korelasinya dengan pergerakan harga Emas. Dengan Dollar AS menunjukkan kelemahan signifikan, kita harus berhati-hati dalam mempertahankan posisi panjang dolar. Volume perdagangan kemungkinan akan menurun menjelang liburan, yang dapat menyebabkan pergerakan tajam dan tidak terduga di pasar. Data PDB AS yang akan datang akan menjadi pendorong utama, dan jika angkanya di bawah 3,2% yang diharapkan, dapat mempercepat penurunan dolar. Peralihan ke tempat aman jelas tidak melewati dolar dan langsung menuju logam berharga. Ini melengkapi tren yang telah kita saksikan selama bertahun-tahun, karena bank sentral, terutama dari pasar berkembang, sangat banyak membeli emas. Melihat ke belakang, kita melihat mereka menambah lebih dari 1,000 ton pada tahun 2023 saja, kecepatan hampir rekor yang jelas berlanjut dan menjadi kekuatan utama di balik lonjakan baru emas. Kenaikan dramatis 23% perak bulan ini tidak hanya tentang mengikuti emas; permintaan industri yang kuat menjadi faktor kunci. Laporan dari 2024 dari lembaga seperti Silver Institute sudah memproyeksikan defisit pasokan struktural akibat penggunaan perak dalam panel surya dan kendaraan listrik. Permintaan mendasar ini, dikombinasikan dengan statusnya sebagai tempat aman, membuat lonjakannya sangat kuat.

Kelemahan Jangka Panjang Dolar

Kelemahan jangka panjang dolar telah menjadi perhatian yang meningkat sejak utang nasional AS melampaui $34 triliun pada awal 2024, yang merusak kepercayaan global. Hal ini membuat aset yang dihargai dalam dolar, seperti emas, menjadi lebih menarik sebagai penyimpan nilai. Sekarang kita menyaksikan konsekuensi dari masalah fiskal yang persisten ini terjadi di pasar mata uang. Untuk pedagang derivatif, lingkungan ini mendukung strategi yang menguntungkan dari kelanjutan kenaikan logam berharga dan kelemahan dolar. Membeli opsi panggilan pada XAU/USD dan XAG/USD memungkinkan untuk berpartisipasi dalam tren naik yang kuat ini sambil mendefinisikan risiko, yang penting di pasar liburan yang semakin sepi. Harga tertinggi yang dicatat ini menunjukkan momentum kuat yang bisa berlanjut hingga tahun baru. Di sisi mata uang, kita harus mempertimbangkan strategi yang menjual dolar AS, terutama terhadap mata uang komoditas seperti Dollar Selandia Baru. Grafik Indeks USD menunjukkan tren turun yang jelas menuju 98.00, menjadikan opsi put atau posisi futures pendek pada indeks sebagai cara langsung untuk memperdagangkan pandangan ini. Jalur dengan sedikit perlawanan bagi dolar tampaknya mengarah ke bawah menjelang Januari.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.