Dampak Kebijakan Trump
Pada 2025, kebijakan Trump menyebabkan fluktuasi pada S&P 500, awalnya turun 17% YTD akibat tarif. Namun, indeks bangkit kembali dengan tujuh bulan berturut-turut mengalami kenaikan, membawa pengembalian YTD sebesar 15%. Pasar optimis tentang 2026, dengan Goldman Sachs memprediksi pertumbuhan PDB AS antara 2% dan 2,25%. Federal Reserve memotong suku bunga sebesar 75 bps pada 2025 dan mungkin akan menguranginya lebih lanjut sebesar 50 bps pada 2026. Trump merencanakan stimulus tambahan dan pemotongan pajak untuk 2026, dengan langkah-langkah potensial untuk mendistribusikan cek stimulus tarif. Perusahaan akan mendapat manfaat dari kebijakan penyusutan bonus 100%, yang akan meningkatkan belanja capex AI. S&P 500 diproyeksikan mendapatkan keuntungan dari faktor teknis dan pertumbuhan pendapatan. Adobe, UnitedHealth, Newmont, Marvell, dan Netflix adalah pilihan saham yang kuat untuk tahun mendatang.Posisi untuk Kenaikan
Dengan S&P 500 diperkirakan naik 11% menjadi 7.580 tahun depan, kita harus memposisikan diri untuk lebih banyak kenaikan dalam beberapa minggu mendatang. Secara historis, lima hari perdagangan terakhir di bulan Desember dan dua hari pertama di bulan Januari memberikan imbal hasil positif, periode yang dikenal sebagai Santa Claus Rally. Sejak 1950, jendela ini telah menghasilkan rata-rata keuntungan S&P 500 sebesar 1,3%, menjadikannya waktu yang ideal untuk memulai perdagangan bullish. Strategi yang sederhana adalah membeli opsi panggilan pada SPX atau SPY dengan tanggal jatuh tempo pada Maret atau Juni 2026. Mengingat konsensus bullish, harga strike sekitar 7.000 hingga 7.200 akan memungkinkan partisipasi yang signifikan dalam kenaikan yang diantisipasi. Sebagai alternatif, menjual spread put yang out-of-the-money dapat menghasilkan pendapatan sambil mencerminkan pandangan kita bahwa dukungan kuat ada di sekitar level 6.550. Sikap dovish Federal Reserve memberikan angin segar bagi strategi kita. Setelah tiga pemotongan suku bunga pada 2025, notul rapat Fed minggu lalu mengonfirmasi kesediaan untuk memotong lebih lanjut di awal 2026. Kita telah melihat di masa lalu bahwa ketika Fed melonggarkan kebijakan sementara pasar berada dekat puncaknya, saham cenderung berkinerja sangat baik di tahun berikutnya. Katalis politik juga tampaknya berbaris dengan baik untuk awal 2026. Percakapan terbaru dari Capitol Hill menunjukkan bahwa undang-undang yang mengizinkan cek stimulus tarif bisa siap untuk pemungutan suara pada akhir Januari, yang akan meningkatkan belanja konsumen. Ini, bersamaan dengan pengembalian pajak yang lebih besar dari undang-undang pajak baru, menciptakan dorongan kuat untuk berinvestasi pada saham selama kuartal pertama. Sementara kita tetap optimis, kita mengingat volatilitas tajam dari awal 2025 setelah kerusuhan tarif. Data klaim pengangguran minggu lalu tercatat 245.000, yang membantu meredakan ketakutan akan perlambatan ekonomi yang cepat, tetapi risiko tetap ada. Menggunakan perdagangan dengan risiko terukur seperti spread panggilan adalah cara bijak untuk menangkap kenaikan sambil melindungi dari penurunan mendadak. Kita juga dapat melihat sektor-sektor tertentu yang siap mendapat manfaat dari lingkungan saat ini. Opsi panggilan pada perusahaan tambang emas seperti Newmont (NEM) masuk akal, karena pembelian oleh bank sentral telah mendorong harga emas ke tingkat tertinggi, dengan banyak analis melihat jalan menuju $5.000 per ons. Demikian pula, pembangunan AI yang sedang berlangsung, didukung oleh penyusutan bonus 100%, menjadikan opsi panggilan pada perusahaan semikonduktor seperti Marvell Technology (MRVL) menarik. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulailah berdagang sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
