Pada hari Jumat, S&P 500 dan Nasdaq menunjukkan pergerakan yang terbatas, dengan reli sebelumnya terlihat beberapa hari sebelum Natal. S&P 500 berada di atas puncaknya pertengahan Desember, sedangkan Nasdaq memerlukan lebih banyak perbaikan. NVDA berkinerja baik, dipengaruhi oleh pengumuman tentang tarif chip, yang juga menguntungkan perusahaan lain seperti MU dan AVGO. Grafik TSLA terlihat menjanjikan setelah penurunan ke $475, mirip dengan GOOGL sebelumnya. Perhatian beralih ke efek musiman dan tren awal Januari, sementara metrik volatilitas tetap stabil.

Posisi Pasar Akhir Tahun

Emas dan perak memberikan keuntungan, sementara minyak dipengaruhi oleh harapan perdamaian di Eropa Timur dan ketakutan mengenai Venezuela. Masa depan Bitcoin tetap tidak pasti, dengan pertanyaan tentang apakah Nasdaq bisa memengaruhi arah pergerakannya. Hingga 29 Desember 2025, pasar telah memberikan banyak keceriaan liburan lebih awal dari jadwal. Reli Santa Claus klasik, yang menunjukkan data historis menghasilkan pengembalian positif S&P 500 sekitar 77% dari waktu di minggu terakhir tahun ini, tampaknya sudah terjadi dalam tiga hari menjelang Natal. Untuk saat ini, kita harus mengharapkan rentang perdagangan yang ketat saat S&P 500 berkonsolidasi di atas puncaknya pertengahan Desember. Penundaan baru-baru ini pada tarif chip telah menjadi angin segar bagi sektor teknologi, terutama semikonduktor. Kami melihat ini secara langsung menguntungkan pemenang laba seperti Micron (MU) dan mendorong pemulihan di Broadcom (AVGO). Berita ini telah membantu Indeks Semikonduktor PHLX (SOX) melampaui S&P 500 hampir 5% bulan ini, sebuah tren yang kami harapkan akan berlanjut hingga awal 2026. Penurunan pada saham pertumbuhan yang kuat dibeli dengan cepat, yang merupakan sinyal positif bagi trader derivatif. Penurunan terbaru Tesla ke level $475 memberikan kesempatan yang jelas yang direspons dengan pembelian opsi call yang besar, mirip dengan tindakan yang kami lihat pada Google sebelumnya kuartal ini. Pola ini menunjukkan bahwa trader harus siap menggunakan opsi untuk memanfaatkan kelemahan jangka pendek pada pemimpin pasar.

Efek Januari

Melihat dua minggu pertama Januari, kita harus mengantisipasi “Efek Januari” untuk dimainkan, yang kemungkinan menguntungkan yang tertinggal tahun lalu. Metrik volatilitas, dengan VIX saat ini diperdagangkan pada pembacaan rendah mendekati 13, mendukung ide pasar yang tenang yang dapat menguntungkan strategi bullish. Lingkungan ini mungkin ideal untuk menjual opsi put atau membangun call spread pada indeks yang memiliki ruang untuk bergerak, seperti Nasdaq 100. Di ruang komoditas, emas dan perak terus mengalami kenaikan stabil seiring dengan Federal Reserve memberikan sinyal untuk menghentikan kenaikan suku bunga hingga tahun baru. Harga minyak tetap terjebak, dengan trader menimbang kemungkinan gencatan senjata di Eropa Timur versus risiko meningkatnya konflik di Venezuela yang memengaruhi pasokan. Ini meninggalkan perdagangan opsi minyak dengan volatilitas implisit yang tinggi, menciptakan peluang bagi penjual premium. Bitcoin telah menunjukkan hubungan yang kurang dapat diandalkan dengan Nasdaq, yang menghasilkan dinamika perdagangan yang unik. Sementara indeks teknologi telah berkonsolidasi, Bitcoin melonjak ke lebih dari $115,000, menunjukkan kekuatan independen yang belum terlihat sejak awal 2024. Trader dapat melihat perbedaan ini sebagai kesempatan perdagangan pasangan, menggunakan derivatif untuk bertaruh apakah kesenjangan antara keduanya akan melebar atau menyempit.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.