Kekhawatiran Peningkatan Produksi

Meskipun ada tekanan kenaikan, terdapat kehati-hatian karena potensi kelebihan pasokan. OPEC+ telah mengumumkan peningkatan produksi sebanyak 137.000 barel per hari mulai bulan Desember, yang dapat memperburuk kekhawatiran kelebihan pasokan jika permintaan menurun. Pasar juga sedang fokus pada laporan persediaan Minyak Mentah AS yang akan datang dari American Petroleum Institute (API) untuk menilai kondisi permintaan. Data persediaan dapat mencerminkan perubahan dalam pasokan dan permintaan, yang mempengaruhi harga Minyak. Minyak WTI adalah patokan utama di pasar Minyak global, ditandai dengan karakteristik “ringan” dan “manis”. Pengaruh utama pada harga termasuk kondisi ekonomi global, ketidakstabilan politik, keputusan OPEC, dan nilai Dolar AS. Laporan persediaan dan keputusan OPEC sangat mempengaruhi dinamika harga WTI. Melihat kembali, menarik untuk melihat WTI crude pada $58,20, karena dinamika pasar saat itu sangat berbeda. Saat ini, dengan harga minyak sekitar $84,15 per barel, kita melihat bahwa premi risiko geopolitik yang disebutkan telah menjadi hal yang permanen. Para trader harus bersiap untuk volatilitas karena ketegangan yang sudah lama ada sekarang menciptakan lonjakan harga yang lebih tajam dan tidak terduga.

Pengaruh Geopolitik pada Harga Minyak

Perang di Ukraina, yang saat itu merupakan sumber harapan redup untuk resolusi cepat, kini telah berkembang menjadi konflik berkepanjangan yang terus mengancam infrastruktur energi utama. Kita melihat ini bulan lalu ketika serangan drone pada fasilitas pelabuhan Laut Hitam menyebabkan harga WTI melonjak lebih dari 3% dalam satu sesi. Pola ini menunjukkan potensi keuntungan dengan membeli opsi beli atau penyebaran panggilan bullish menjelang laporan konflik yang meningkat. Demikian pula, meskipun fokus saat itu adalah pada hubungan AS-Iran, perhatian kita sekarang juga terarah pada ketidakstabilan di negara-negara Timur Tengah lainnya, yang menambah ketidakpastian pasokan. OPEC+ juga berbeda sekarang; alih-alih peningkatan moderat 137.000 barel per hari, kelompok ini kini mengelola pasar yang jauh lebih ketat. Pertemuan mereka yang akan datang pada Januari 2026 sangat penting, dengan perbedaan pendapat internal tentang apakah harus mempertahankan pemotongan produksi saat ini yang menciptakan ketidakpastian harga yang signifikan. Di sisi permintaan, data persediaan tetap menjadi indikator utama. Laporan EIA minggu lalu menunjukkan penurunan tak terduga sebesar 3,1 juta barel, jauh lebih besar daripada yang diperkirakan sebesar 1,5 juta, memberikan dukungan harga jangka pendek. Namun, ini ditentang oleh inflasi yang terus berlanjut di AS, yang tercatat sebesar 3,5% dalam laporan CPI terbaru, dan data manufaktur yang bercampur dari China, menunjukkan potensi pelambatan dalam permintaan global untuk 2026. Dengan sinyal yang saling bertentangan—risiko pasokan yang positif versus kekhawatiran permintaan yang negatif—kami percaya pasar siap untuk pergerakan tajam ke arah mana pun. Lingkungan ini kurang cocok untuk taruhan arah yang jelas dan lebih menguntungkan strategi yang menghasilkan keuntungan dari volatilitas. Kami melihat pada straddles dan strangles di kontrak berjangka WTI, terutama di sekitar level teknis kunci seperti dukungan di $82 dan resistensi di $87, untuk memanfaatkan ekspektasi lonjakan harga pada kuartal pertama 2026.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.